Workday 最近公布了 2027 财年第二季度的业绩，超出了预期，并且通常需要分析师上调评级。尽管遭到打击，一家华尔街公司还是选择了退出。
8 月 28 日，Freedom Broker 分析师 Almas Almaganbetov 将 Workday, Inc.（纳斯达克股票代码：WDAY）的评级从买入下调至持有，目标价从 180 美元上调至 200.00 美元。尽管该公司并未否认这一季度的完美表现，但它确实相信完美的执行力可能已经反映在其估值中。
无可挑剔的季度
The company reported total revenues of $2.649 billion, an increase of 12.8% from the second quarter of fiscal 2026. Subscription revenues jumped almost 14% to $2.471 billion from the same period last year.营业收入为 3.13 亿美元，去年同期为 2.48 亿美元。
在严格的成本纪律和内部人工智能驱动的自动化的支持下，调整后的营业收入和每股收益大大超出了预期。
管理层还缓解了投资者对人工智能颠覆的担忧，指出其人工智能解决方案如何得到广泛采用并推动客户赢得胜利。 AI年度经常性收入接近6亿美元。这在很大程度上是由于人们对代理解决方案的兴趣激增。该公司目前预计 2028 财年订阅收入将增长近 11%。这与 2027 财年下半年的预计增长率相符。
该公司还宣布了一项新的 40 亿美元股票回购授权。
为什么自由掮客无论如何都会被降级
尽管该季度表现出色，但 Freedom Brokers 由于一些因素仍处于观望状态。首先，该公司的 Flex 积分促销一直在鼓励客户尝试其新的 AI 工具，但据本季度报告，只有 200 多名客户注册了 Flex 积分。
虽然人工智能的采用是该公司的重点关注点，但管理层指出，基于使用的模型的收入可能需要一段时间才能实现。该公司指出，管理层的关注对订阅积压总额同比增长 8% 产生了影响。
The firm also asserted that it anticipates subscription revenue deceleration to an estimated 11% year-over-year in the second half of fiscal 2027 and fiscal 2028. Part of this deceleration is likely due to a mix shift in bookings toward the installed base.
Valuation also remains a concern, which currently reflects margin optimization gains against limited near-term revenue acceleration catalysts.
分析和底线
Insider Monkey 最近的对冲基金备案数据显示，对冲基金的兴趣略有下降，从第一季度的 63 只对冲基金持有量降至第二季度的 57 只。该股的空头兴趣也表明对该股持温和的看跌怀疑态度。截至2026年8月中旬，该股空头权益为2012万股，占其公众持股量的10.01%。
总体而言，Freedom Broker 的评级下调并不意味着 Workday 季度表现疲软。这仅仅意味着大部分上涨空间已经反映在其估值中，并且该股需要证明的不仅仅是强大的人工智能标题才能让持怀疑态度的投资者相信 WDAY 的故事。
虽然我们承认 WDAY 作为一项投资的潜力，但我们相信某些人工智能股票具有更大的上涨潜力，并且下行风险较小。如果您正在寻找一只被极度低估的人工智能股票，并且该股票也将从特朗普时代的关税和离岸趋势中受益匪浅，请参阅我们关于最佳短期人工智能股票的免费报告。