英伟达 (NVDA +2.19%) 最近与人工智能初创公司 Poolside 达成了一项价值 60 亿美元的许可协议，向该公司 100 多名员工提供了工作机会，彭博社 8 月 20 日报道了这一举措。就在这笔交易达成的几天前，高盛 One-Delta 部门发布了一份报告，称“每美元有用的情报正在爆炸式增长”，这使得大型语言模型的制造商更难捍卫溢价。
作为人工智能实验室芯片的主要供应商，Poolside 带来了模型制作能力，而前沿实验室则面临着开源竞争的压力。英伟达出售计算能力，而广泛可用、功能强大的模型推动了更广泛的人工智能采用和使用，这推动了其业务的核心。
在深受软件开发人员欢迎的模型路由平台 Vercel，开放权重模型份额在不到两个月的时间里从代币的 33% 上升到 54%。
所有层级的情报成本都在下降
Nvidia-Poolside 交易报道后的第二天，OpenAI 将其前沿 GPT-5.6 Sol 模型的价格降低了 20% 以上，同时仍然提供两个更便宜的替代层。
几周前，Space Exploration Technologies 发布了 Grok 4.6，它在基准性能测试中的得分仅落后于最强大的模型，但成本却低了大约 60%。
在深度折扣层面，中国实验室 DeepSeek 最近升级了其 V4 Flash 模型，目前在非高峰时段每百万产出代币的成本约为 0.66 美元，这一窗口非常适合美国用户。这只是 Anthropic 最昂贵模型每百万输出代币 50 美元收费的一小部分。 DeepSeek 的 V4 Flash 模型在 7 月份的周代币交易量上超过了 Vercel 的 AI 网关，占其流量的近五分之一。
在 Nvidia 宣布协议的同一天，一个名为 Ox Alpha 的神秘模型出现在 OpenRouter 和 OpenCode 平台上，并提供免费预览定价和 100 万代币上下文窗口。它很快成为 OpenCode 上第二大使用的模型，在前三天处理了超过 500 万个会话。尽管有猜测称该模型来自中国领先的实验室之一，但尚未有任何实验室声称拥有该模型。
Nvidia 并没有止步于 Nemotron
通过 Poolside 交易，Nvidia 可以获得面向政府和国防客户的编码模型；它还吸引了建造它们的研究人员。这家芯片制造商继续组装所需的部件，以成为美国公开赛模型的竞争者。在此之前，其开放权重 Nemotron 模型的内部开发以及首席执行官黄仁勋 (Jensen Huang) 在 7 月组织的一封公开信敦促不要“过早限制开放模型”。这封信是由人工智能行业的许多主要参与者的领导层签署的。
Poolside 的投资者信讲述了卖方的故事。这家初创公司去年年底错过了为期六周的融资 20 亿美元的窗口，因此失去了租赁原定于 1 月份上线的 40,000 个芯片计算集群的机会。管理层表示，该公司需要这种能力来继续开发前沿人工智能模型。其回应是将发行权出售给英伟达。
这一消息发布之际，最大的人工智能实验室正准备上市。我认为此举是明智的定位，至少让英伟达在其最大的客户中拥有更多的影响力。
当人工智能使用广泛时，英伟达受益，而更便宜的智能是实现这一目标的有力方式。随着模型大战愈演愈烈，我想黄很乐意让实验室进行决斗，而他的团队则继续进行内部开发。当该公司于 8 月 26 日星期三报告第二季度业绩时，我们将了解有关其计划的更多信息。