7 月份对投资者来说是动荡的，因为人们越来越担心超大规模企业能否维持创纪录的人工智能基础设施支出，同时提供有吸引力的回报、新的贸易不确定性和持续的地缘政治风险。 Alphabet GOOGL 将 2026 年资本支出指导从 180-1900 亿美元上调至 195-2050 亿美元后，市场情绪恶化，促使投资者质疑大规模人工智能投资能否继续产生有吸引力的回报。尽管云计算又一个季度强劲增长且企业盈利健康，但该公告引发了人工智能基础设施和半导体股票的广泛获利回吐。
宏观背景支持增长行业
随着八月的临近，虽然人工智能相关企业面临压力，但更广泛的宏观背景仍然具有建设性。美联储7月份将联邦基金利率维持在3.50%-3.75%不变，并指出尽管经济活动和劳动力市场状况继续表现出弹性，但通胀仍高于其长期目标。尽管借贷成本上升继续给经济中的利率敏感领域带来压力，但在计算设备、软件和人工智能基础设施方面持续支出的支持下，商业投资也保持健康。
为什么八月是重新配置投资组合的合适时机
随着市场进入2026年下半年，8月为投资者提供了重新评估投资组合定位的重要机会。 7 月份的回调重置了多个增长领域的估值，但并未实质性改变其长期基本面。随着财报季的进展以及投资者不再关注短期波动，受稳定盈利增长、结构性需求驱动和持续资本投资支持的行业可能会在今年剩余时间内引领市场。确定这些增长领域以及最有可能从中受益的公司可能是在未来几个月产生有吸引力回报的关键。
2026 年剩余时间内值得购买的 2 个增长板块
我们已经确定了技术和工业产品这两个增长板块，以及博通 AVGO 和伊顿 ETN 这两个成分股，它们最适合利用它们。
技术：博通
科技行业是最值得关注的行业。 7 月份的疲软反映了对人工智能资本支出和估值的担忧，而不是需求恶化。企业对生成式人工智能的采用持续加速，云提供商、半导体公司、网络供应商和软件公司受益于不断扩大的人工智能工作负载。尽管近期受到投资者审查，但超大规模企业对人工智能基础设施的持续投资增强了该行业的长期增长前景。
在个股中，博通是一个有吸引力的股票，受益于对定制人工智能加速器、高速网络芯片和 VMware 驱动的软件收入的强劲需求，在 2026 年剩余时间内提供多种增长动力。尽管在更广泛的人工智能基础设施主导的抛售中，这只 Zacks 排名第二（买入）的股票本月迄今已下跌约 2%，但其增长前景仍然异常强劲。 Zacks 一致估计预计 2026 财年收益将增长 72.1%，收入增长 66%，反映出半导体和基础设施软件业务的强劲需求。
销售额和每股收益增长率（同比%）
工业产品：伊顿
工业产品成为第二个引人注目的机会。虽然人工智能推动了对半导体和云基础设施前所未有的需求，但它也推动了对数据中心供电和运营所需的物理设备的投资。供应电气设备、工厂自动化系统、电源管理解决方案和先进制造技术的公司有望从这一多年资本支出周期中受益。
随着公用事业公司和超大型企业加大对配电、电网现代化和电力管理基础设施的投资，伊顿成为主要受益者。尽管这只 Zacks 排名第二的股票本月迄今在人工智能基础设施主导的更广泛抛售中已下跌约 15%，但其长期基本面仍然完好无损。 Zacks 一致估计预计 2026 年收益将增长 10.6%，收入增长 15.9%，突显电气化、电源管理和人工智能驱动的数据中心需求持续强劲。您可以在此处查看今日 Zacks 排名第一（强力买入）股票的完整列表。
想要 Zacks Investment Research 的最新建议吗？今天，您可以下载未来 30 天内的 7 只最佳股票。点击获取此免费报告
伊顿公司 (Eaton Corporation, PLC) (ETN)：免费股票分析报告
Alphabet Inc. (GOOGL)：免费股票分析报告
本文最初发表于 Zacks Investment Research (zacks.com)。
扎克斯投资研究