据 StreetInsider.com 报道，克利夫兰研究公司暗示该公司商业合作伙伴的商业支出疲软，Palantir Technologies ( PLTR -6.10% ) 股价周二收盘下跌 6.1% 。

但事情是这样的：并不是所有人都认为 Palantir 正在走向失望。过去两天，在 8 月 3 日发布第二季度财报之前，另外两位分析师也表态支持 Palantir 股票。

奥本海默喜爱 Palantir

周一，Oppenheimer 分析师 Param Singh 重申了他对 Palantir 的“跑赢大盘”评级和 200 美元的目标价。辛格表示，收入可能会同比增长 85%，超过 80% 的普遍预测。

辛格对克利夫兰的报告提出异议，认为 Palantir 第二季度的商业收入同比增长将达到 135%，甚至比美国政府的销售增长还要快，美国政府的销售收入应该增长 80% 或更高——这主要是由于国防支出的增加。

贝尔德也喜欢 Palantir

一天后，Baird 分析师 William Power 同样重申了跑赢大盘的评级和 200 美元的目标价。 Power 同意 Singh 的观点，即 Palantir 的商业和政府收入增长都将强劲。更好的是，Power 补充道，Palantir 有望产生高达 80 亿美元的正自由现金流，尽管目前他保守地预测仅为 67 亿美元。

纳斯达克股票代码：PLTR

对投资者意味着什么

结合这些数字来看，Palantir 去年的自由现金流仅为 21 亿美元。大多数分析师认为，这一数字将在 2026 年翻一番（标准普尔全球市场情报公司估计为 43 亿美元），然后在 2027 年再增长 50% 左右（64 亿美元）。

以 3150 亿美元的市值计算，该股的远期 FCF 估值仍然接近 50 倍，这听起来很高。然而，对于一家 FCF 一年增长 100%、下一年增长 50% 的公司来说，支付 Palantir 的价格实际上可能是一个公平的价格。