上周，华尔街对三只科技股进行了评级：微软 (MSFT +2.38%)、Palantir (PLTR +5.17%) 和 Marvell Technology (MRVL +0.25%)。今年迄今为止，Marvell 股价上涨了 224%，Palantir 上涨了 17%，而微软则落后于标准普尔 500 指数 14% 的涨幅。
这三者都有可靠的催化剂，可能是可靠的长期投资，但 Marvell 提供了最佳的价格增长。
微软
10 月 5 日，Melius Research 分析师 Ben Reitzes 将微软的评级从“持有”升级为“买入”，目标价为 665 美元。这意味着当前股价有约 25% 的上涨空间。
随着人们对人工智能安全的担忧日益增加，分析师认为微软的网络安全产品将受益于人工智能代理的采用。在公司7月份的第四财季财报电话会议上，首席执行官萨蒂亚·纳德拉(Satya Nadella)强调了Agent 365的优势。它将安全工具扩展到人工智能代理，目前已有近4000万代理在该平台上注册，体现了微软与领先企业的长期合作关系所带来的优势。
Azure 是微软人工智能服务的云支柱，继续受益于不断增长的需求。截至 6 月的 2026 财年第四季度，Azure 和其他云服务的收入同比增长 43%，管理层表示需求仍然超过容量。
根据 2027 财年的预测，该股的预期市盈率为 27 倍。分析师普遍预计，未来几年盈利将以 15% 的年化增长率增长。这是 1.8 倍的合理市盈率 (PEG) 倍数。
主要风险是，增长取决于微软增加数据中心容量的速度，这一过程需要大量支出，可能会拖累利润和收益。尽管如此，略高的市盈率和业务的持续增长使明年 665 美元的价格目标成为现实，长期持有的投资者将获得更多收益。
帕兰提尔科技
10 月 8 日，高盛分析师 Gabriela Borges 将 Palantir 从“中性”上调至“买入”，目标价为 230 美元。这意味着当前股价有约 10% 的上涨空间。
Palantir 的股价在过去三个月中飙升了约 65%，但分析师认为，随着公司寻求控制自己的数据和人工智能模型，该公司还有进一步上涨的空间。这应该会增加每个企业客户对 Palantir 定制应用程序的需求。
这是建立在 Palantir 已经看到的趋势之上的。 Palantir 的人工智能平台 (AIP) 允许公司使用其专有数据构建和运行人工智能模型。这是吸引那些希望完全控制自己的数据并且不希望将其用于训练另一家公司的人工智能模型的潜在客户的主要因素之一。
管理层预计 2026 年全年营收约为 81 亿美元，较 2025 年增长约 82%。分析师预计未来几年年化盈利增长 53%。然而，该公司的预期市盈率为 123 倍，即 2.3 倍的 PEG 倍数。我在我的投资组合中持有 Palantir，但我预计它不会在短期内达到分析师的价格目标。相对于预期增长，Marvell 提供了更好的估值。
迈维尔科技
如果我现在要为这三者中的任何一个添加新资金，那一定是 Marvell。 10 月 7 日，TD Cowen 分析师 Sean O'Loughlin 将 Marvell 从“持有”升级为“买入”，目标价为 350 美元。这意味着当前股价有约 27% 的上涨空间。
此次升级是在 2026 年 10 月 6 日 Marvell 投资者日之后进行的，管理层在当天强调了其连接业务（在 AI 数据中心内移动数据的芯片和光学器件）的发展势头。奥洛夫林认为其定制芯片业务的风险正在减弱。这些风险集中在定制芯片生产的低利润以及 Marvell 依赖向少数客户销售这些芯片上。
在投资者日会议上，首席执行官马特·墨菲将公司 2028 财年的收入预期上调至约 200 亿美元。他表示，从人工智能训练到推理和代理的使用的转变将推动对连接设备的更大需求，而光学已经加速，这支持了分析师的论点。
Marvell 还准备通过其定制芯片业务在人工智能基础设施支出中占据越来越大的份额。这些是为特定任务设计的芯片，例如云巨头的人工智能工作负载。该业务的收入预计将从 2025 年的 15 亿美元增长到 2029 财年的 120 亿美元。
该股的交易价格是 2027 年盈利预期的 65 倍，分析师预计未来几年的年化盈利增长率为 49%。 Marvell 的 PEG 比率是三者中最低的，为 1.3 倍。这可能会支持该股票在明年达到分析师的价格目标，同时也为今天购买并长期持有的投资者提供了获得丰厚回报的潜力。