原文标题：Why Remitly Global Stock Popped 17.4% Last Month
根据标普全球市场财智的数据，Remitly Global（RELY +4.32%）的股价在8月份上涨了17.4%。这家汇款平台在8月初发布最新季度财报后积累了强劲势头，近期创下52周新高。
这家汇款颠覆者正在快速增长，同时利润率也出现积极拐点。以下是该股飙升的原因，以及现在买入是否已经太晚。
强劲的盈利增长
8月5日，Remitly公布了2026年第二季度财报。投资者再次看到该平台正在抢占汇款市场的份额。
总汇款量增长27%，达到235亿美元；营收增长20%，达到4.95亿美元；活跃客户增长20%，达到1020万。这些指标都远远超过国际汇款市场的增速，也是Remitly股价持续攀升的关键原因。
最重要的是，Remitly正在向华尔街证明，它能够在增长的同时扩大利润率。上个季度营业利润率达到创纪录的13.5%，推动营业利润同比大幅增长。其在营销支出和产品开发上的效率表明，Remitly的客户确实喜爱其产品，因为它提供了一种便捷的方式，让人们可以通过智能手机以低于传统竞争对手的费用向全球汇款。
现在买入是否太晚？
Remitly每年的支付处理量正逼近1000亿美元。这远低于全球汇款潜在市场，如果算上所有地区和Remitly正在瞄准的新细分市场（如企业转账和大额汇款人），该市场规模达数百亿美元。
这应会在未来几年推动汇款量持续增长。由于规模扩大后费率压缩，总营收增速将慢于汇款量，但我预计它也会实现两位数增长。
Remitly指引本日历年营收略低于20亿美元。如果未来三年营收年增长15%，将达到30亿美元。利润率是最大的问题，但鉴于营业利润率已达13.5%，一家毛利率为60%的企业在更成熟阶段达到20%的利润率并非不合理。那将意味着6亿美元的年盈利潜力。
在这轮最新股价上涨后，Remitly的市值为56亿美元，基于上述几年后的财务估算，这仍不到盈利的10倍。尽管该股交易价格接近52周高点，但这使其估值便宜。