特斯拉（TSLA）是 Zacks.com 访客最近最关注的股票之一。因此，回顾一些可能影响股票近期表现的因素可能是个好主意。
过去一个月，这家电动汽车制造商的股价上涨了 6.5%，而 Zacks 标准普尔 500 指数的涨幅为 0.7%。在此期间，特斯拉所在的 Zacks Automotive - Domestic 行业上涨了 5.4%。现在的关键问题是：该股未来的走向是什么？
尽管有关公司业务前景重大变化的媒体报道或传闻通常会导致其股价趋势并引发即时价格变动，但总有一些基本面因素最终决定买入并持有的决策。
盈利预测修正
在 Zacks，我们优先评估公司未来收益预测的变化，而不是其他任何事情。这是因为我们相信其未来收益流的现值决定了其股票的公允价值。
我们本质上关注的是覆盖该股票的卖方分析师如何修正其盈利预期，以反映最新商业趋势的影响。如果一家公司的盈利预期上升，其股票的合理价值也会上升。合理价值高于当前市场价格会推动投资者买入该股票的兴趣，从而推动其价格上涨。这就是为什么实证研究表明，盈利预期修正趋势与近期股价走势之间存在很强的相关性。
特斯拉本季度预计每股收益为 0.47 美元，较去年同期变化 -6%。 Zacks 共识估计在过去 30 天内保持不变。
本财年的普遍盈利预期为 1.79 美元，同比变化为 +7.8%。这一估计在过去 30 天内保持不变。
对于下一财年，市场普遍预期的盈利为 2.37 美元，与特斯拉一年前的预期相比变化了 32.4%。过去一个月，这一估计保持不变。
凭借令人印象深刻的外部审计记录，我们专有的股票评级工具——Zacks Rank——是股票近期价格表现的更决定性的指标，因为它有效地利用了盈利预测修正的力量。最近共识预测变化的规模，以及与盈利预测相关的其他三个因素，导致特斯拉的 Zacks 排名第三（持有）。
下图显示了公司未来12个月共识每股收益预期的演变：
12 个月每股收益
预计收入增长
虽然盈利增长可以说是衡量公司财务健康状况的最重要指标，但如果企业无法增加收入，那么就不会发生任何事情。毕竟，一家公司几乎不可能在不增加收入的情况下长期增加盈利。因此，了解公司的潜在收入增长非常重要。
对于特斯拉来说，当前季度的市场共识销售额为 279.6 亿美元，同比变化为-0.5%。对于本财年和下一个财年，1059.4 亿美元和 1179.4 亿美元的预测分别表明变化+11.7% 和+11.3%。
最近报告的结果和意外历史
特斯拉报告上一季度营收为 282.4 亿美元，同比增长 25.5%。同期每股收益为 0.33 美元，去年同期为 0.4 美元。
与 Zacks 一致估计的 258.1 亿美元相比，报告的收入令人惊讶地增长了 9.41%。 EPS 惊喜为-34%。
在过去的四个季度中，特斯拉的每股收益两次超过了普遍预期。在此期间，该公司的收入三度超出市场普遍预期。
估值
如果不考虑股票的估值，任何投资决策都不可能有效。在预测股票未来价格表现时，确定其当前价格是否正确反映 underlying 业务的内在价值和公司增长前景至关重要。
比较公司当前估值倍数（如市盈率（P/E）、市销率（P/S）和市现金流率（P/CF））与其自身历史值，有助于确定其股票是被公平估值、高估还是低估，而在这些参数上将公司与同行进行比较，可以很好地了解其股价是否合理。
Zacks 价值风格评分（Zacks 风格评分系统的一部分）密切关注传统和非传统估值指标，将股票从 A 到 F 进行评级（A 优于 B；B 优于 C；依此类推），在识别股票是被高估、合理估值还是暂时低估方面非常有帮助。
特斯拉在这方面的评级为 F，表明其交易价格高于同行。单击此处查看推动此评级的一些估值指标的值。
底线
这里讨论的事实以及 Zacks.com 上的许多其他信息可能有助于确定是否值得关注有关特斯拉的市场热议。然而，其 Zacks 排名第三确实表明它的近期表现可能与大盘一致。
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本文最初发表于 Zacks Investment Research (zacks.com)。
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