根据 Hartford Funds 的数据，从 2000 年到 2009 年，标准普尔 500 指数投资者的股息年化收益率为 1.8%。即使支付了这些费用，该指数十年来的总回报率为负。 Hartford 发现，从 1940 年到 2025 年的较长时期内，股息收入平均占该指数总回报的 33%。对于依靠季度股息支付账单的投资者来说，这段历史提出了一个实际问题：当销售放缓且优先偿还债务时，他们可以指望多少收入？
COVID-19 大流行表明收入变化的速度有多快。标准普尔 500 指数公司在 2020 年第二季度支付了 1190 亿美元的股息，略高于上年同期，因为公司兑现了大流行前宣布的股息。在这三个月里，该指数中有 50 只股票削减或暂停派息。根据标普道琼斯指数，这些决定使预期年度付款减少了 290 亿美元。
11 月 2 日，一家美国汤品和零食制造商向股东支付每股 25 美分，低于 8 月份的 39 美分。一位持有 1,000 股股票的投资者在 8 月份筹集了 390 美元，但在 11 月份只收到了 250 美元。在季度销售额下降 8% 后，管理层将股息削减了近 36%，以更快地偿还债务。对于收益投资者来说，在旧股息仍然存在的情况下，警告信号最为重要。这就是 CNBC 的吉姆·克莱默 (Jim Cramer) 在 9 月份就另一只食品股票提出的问题。
对于消费品企业来说，早期的线索可能是购物者认为他们可以不需要什么。不出去吃晚饭的家庭仍然需要食品杂货，但即使在谷物食品货架上，也可以更换品牌。这些日常选择有助于解释为什么克莱默对 10 种熟悉的消费类股票的看法如此不同。在 9 月 18 日的 Mad Money 节目中，克莱默表示，他从未想到一家熟悉的谷物食品生产商的收益率会达到 6.72%。由于股价下跌至今，股息引起了他的注意。 What troubled him was why a business he had long considered dependable was suddenly offering that much income .
不到两周后，一位来电者询问克莱默一家收益率为 7.6% 的管道运营商。这一次，他喜欢他所看到的。该运营商第二季度的业绩有助于解释是什么让他对更高的支出充满信心。 11 月，该运营商将季度分配提高了 12.5%。
克莱默在他的慈善信托基金中应用了类似的推理。在他的 2022 年投资指南中，他回忆说，他购买了一家制药商的股票，收益率为 5% 至 6%，而投资者则担心其药物 Humira 失去专利保护。克莱默相信该公司能够维持股息，并认为两种药物的总销售额最终可能超过 Humira 的峰值。这些销售需要时间才能实现。
那么，吉姆·克莱默 (Jim Cramer) 认为能够获得安全、稳定回报的前 5 名股息股票是哪些？我们在此提供了吉姆克莱默 (Jim Cramer) 的十大股息股票的扩展列表，以实现安全、一致的回报。排名前 5 的股票如下。
方法论
我们选择了吉姆·克莱默 (Jim Cramer) 在 Mad Money 上认定为慈善信托控股的 5 家派息公司，并进行了积极讨论。我们最重视每家公司在困难时期维持定期股息的记录及其支付资金的能力。对于非金融企业，我们将同期支付的现金股利与扣除资本支出后的经营现金流量进行比较。对于金融股，我们检查了收益和监管资本。如果付款记录和覆盖范围具有可比性，我们倾向于更高的指示收益率。每份收益率均按最新宣布的季度利率使用四次付款，不包括特别股息。根据 Insider Monkey 第二季度超过 1000 家对冲基金的数据库，我们按照每只股票的对冲基金情绪升序排列了这些股票。
为什么我们对对冲基金投资的股票感兴趣？原因很简单：我们的研究表明，通过模仿最好的对冲基金的首选股票，我们可以跑赢市场。 Insider Monkey 的季度通讯策略每个季度都会选择 14 只小盘股和大盘股，自 2014 年 5 月以来回报率达到 612%，比基准高出 375 个百分点（更多详情请参见此处）。
吉姆·克莱默 (Jim Cramer) 推荐的 5 只可实现安全、稳定回报的股息股票
对冲基金持有人数量：98
截至11月9日的股息收益率：2.64%
家得宝公司 (NYSE:HD) 9 月份支付每股 2.33 美元，标志着其连续第 158 次季度现金股息。十月初，当克莱默讨论这些股票的表现时，他对这些股票感到失望。即使房地产活动低迷，他也看到了在购物者返回装修通道之前拥有家得宝的理由。
对于领取股息的股东来说，截至 2026 年 2 月 1 日的较疲软的财年提供了一个有用的视角。截至2026年2月1日的财年，该公司的运营现金流从上年同期的198.1亿美元降至163.3亿美元。即使在经济疲软的年份，这也足以支付 36.8 亿美元的资本支出和 91.5 亿美元的现金股息。截至 2026 年 8 月 2 日的六个月，运营现金流从去年同期的 89.7 亿美元增至 114.2 亿美元。
对冲基金持有人数量：104
截至 11 月 9 日的股息收益率：0.55%
克莱默在一月份将 Costco Wholesale Corporation（纳斯达克股票代码：COST）描述为长期的慈善信托控股公司。到了 9 月份，他发现该零售商难以挽回一批会员。续订很重要，因为会员费可以为好市多带来经常性收入以及商品销售。 2026 财年的费用收入从上年同期的 53.2 亿美元增至约 59.1 亿美元。
Costco 目前的定期股息为每季度 1.47 美元。该公司的年度文件显示，该公司在继续投资其仓库的同时，如何轻松地为股东付款提供资金。该公司2026财年的运营收入约为158.2亿美元，物业和设备支出约为64.4亿美元，并支付了24.6亿美元的现金股息。 2024 年 1 月支付的每股 15 美元特别股息是单独分配的。为定期收入制定预算的投资者可以使用季度费率，而无需依赖其他特殊付款。
对冲基金持有人数量：117
截至 11 月 9 日的股息收益率：1.90%
强生公司 4 月份将季度股息从 1.30 美元上调至 1.34 美元，将其连续 64 年上调的纪录延续。同月，克莱默透露，慈善信托基金在抛售期间购买了强生公司，并解释了如果股价继续下跌，他打算做什么。
最新的文件为股息记录提供了一些财务背景。 2026 年前 9 个月，强生营业收入为 188.5 亿美元，投资约 37.3 亿美元用于房地产、厂房和设备，并支付约 95.9 亿美元股息。其制药和医疗技术业务产生了足够的现金来为更高的付款和资本投资提供资金。覆盖范围也较去年同期略有改善。
对冲基金持有人数量：152
截至 11 月 9 日的股息收益率：0.49%
克莱默于三月份将礼来公司（NYSE：LLY）确定为慈善信托控股公司。十月份，当一位同时拥有礼来公司和诺和诺德公司的来电者询问未来三到五年哪一个的前景更好时，克莱默解释了是什么促使他做出了这个决定。礼来公司 1.73 美元的季度股息在 11 月 9 日收盘时是这十只股票中最低的指示收益率。
礼来公司获得可靠收入的理由是它在两年的现金紧张状态下所做的事情。 2023年和2024年，尽管资本支出后的运营现金流低于支付的股息，但该公司仍维持季度付款。这种情况在 2025 年发生了变化，当时该公司扣除资本支出后的收入约为 89.7 亿美元，并支付了约 53.8 亿美元的股息。这种改善一直持续到 2026 年 9 月。在这 9 个月里，礼来公司报告的运营现金流为 274.2 亿美元，在财产和设备上花费了约 84.4 亿美元，并支付了约 46.4 亿美元的股息。目前的付款背后的现金比两年前多得多。
对冲基金持有人数量：273
截至 11 月 9 日的股息收益率：0.72%
微软公司（纳斯达克股票代码：MSFT）对计算基础设施的投资使得资本支出对其股息故事非常重要。克莱默在 8 月份将微软描述为大型慈善信托基金的头寸。到 9 月底，他看到的证据让他重新思考自己对公司人工智能支出的立场。
2026 财年，微软从运营中产生了足够的现金来支付其资本支出和现金股息支付。截至 6 月 30 日的年度，该公司产生了约 1,829 亿美元的运营现金流，在财产和设备上花费了 1,159.5 亿美元，并为其普通股支付了约 264.5 亿美元的现金股息。在这一年的大量投资中，现金生成满足了这两项承诺。此外，微软将季度股息从 0.91 美元上调至 0.98 美元，并于 12 月按较高利率支付第一笔股息。
虽然我们承认 MSFT 作为一项投资的风险和潜力，但我们相信某些人工智能股票具有更大的上涨潜力，并且下行风险较小。如果您正在寻找一只被极度低估的人工智能股票，并且该股票也将从特朗普时代的关税和离岸趋势中受益匪浅，请参阅我们关于最佳短期人工智能股票的免费报告。
单击继续阅读并查看吉姆·克莱默 (Jim Cramer) 的可实现安全、稳定回报的十大股息股票的扩展列表。
本文最初发表于 Insider Monkey。