英伟达 ( NVDA -4.58% ) 最近发布了市场无法忽视的井喷式第二季度收益，即使有关人工智能 (AI) 的长期问题依然存在。
该公司轻松超出了华尔街的普遍预期，并将第三季度指引上调超出了华尔街的预期。但真正令人兴奋的是，Nvidia 首席财务官科莱特·克雷斯 (Colette Kress) 表示，Nvidia 预计 2028 财年收入将增长 70%，而华尔街的预测仅为 44%。
在财报电话会议上，管理层还讨论了一项更新的、快速增长的业务。这对于 Advanced Micro Devices (AMD -2.33%) 和 Intel (INTC -2.85%) 来说是个坏消息。
Nvidia 充分利用代理人工智能
代理人工智能继续获得发展势头。人们现在可以使用人工智能来部署自主代理，这些代理可以在很少的人类交互的情况下完成任务。
虽然图形处理单元 (GPU) 一直处于人工智能故事的中心，因为它们为训练大型语言模型 (LLM) 的推理提供动力，但中央处理单元 (CPU) 正在复兴，这种芯片用于为手机和计算机等传统技术提供动力。
GPU 仍然处理大多数人工智能推理，但 CPU 现在被视为编排代理工作流程的更好选择，例如调用工具和协调模型调用之间的步骤。随着对 CPU 的需求激增，AMD 和英特尔等 CPU 公司的表现异常出色。
数据来自 YCharts。
不幸的是，对于英特尔和AMD来说，这对英伟达来说并不难进入。上个季度，该公司推出了专门用于运行人工智能代理的独立 Vera CPU，令市场大吃一惊。 Nvidia 表示，其 CPU 完成代理任务的速度比行业标准快 1.8 倍，并且每瓦特带宽是任何其他数据中心 CPU 的五倍。
此外，Kress 上季度表示，他们预计 2027 财年（截至 1 月底）的 CPU 销售额将达到 200 亿美元。这立即使 Nvidia 与 AMD 和英特尔等其他 CPU 领导者竞争。第二季度，英特尔公布的数据中心和人工智能收入为 63 亿美元，这是 CPU 销售额的分类，尽管没有详细说明。 AMD 公布第二季度数据中心收入约为 67 亿美元。它也没有单独列出 CPU 收入。
对于 AMD 和英特尔来说，坏消息是克雷斯表示，英伟达不仅预计 2027 财年的 CPU 收入将达到 200 亿美元，而且预计该数字在 2028 财年将增加一倍以上。
好消息是代理人工智能可能会继续增长
如果说 AMD 和英特尔还有一线希望的话，那就是代理人工智能可能会继续呈指数级增长。
英伟达首席执行官黄仁勋在公司财报电话会议上表示：“今天，绝大多数人工智能都是由人推动的。我相信上个月已经过去了。现在大多数人工智能都是代理的。” “但在未来，每家公司都会有一大堆代理。我们大约有 40,000 名员工。未来，我们将有 400,000 个代理，400 万个代理。这些代理会持续运行。他们在后台运行。”
如果市场持续增长，AMD 和英特尔应该有足够的空间来分一杯羹。
在本月早些时候的一份研究报告中，美国银行分析师 Vivek Arya 再次提高了对服务器 CPU 总潜在市场 (TAM) 的估计。几个月前，Arya 预计 TAM 到 2030 年将增长五倍，达到 1700 亿美元。
现在，由于人工智能代理的兴起，他的新估计是 2100 亿美元。