总部位于苏黎世的独立资产和财富管理公司 Emerald Wealth Partners 发布了 2026 年第二季度“重点股票策略”投资者信函。您可以在此处下载该信函的副本。该策略报告称，2026 年第二季度的总回报率为 0.8%。在第一季度伊朗冲击消退、油价逆转飙升后，股市上涨，但涨幅仍然较小，主要集中在受益于供应限制的周期性半导体和内存股。这封信警告说，投资者将高峰周期盈利视为持久的，而 FOMO、IPO 需求以及美国经周期调整的市盈率接近 40 表明市场行为处于周期末期。长期基本面目前被市场低估，导致该策略表现不佳，特别是由于该投资组合回避了低质量动量驱动的半导体股票，从而提振了本季度的基准。它仍然专注于企业基础设施、数字平台、定制芯片和网络业务，这些业务拥有客户关系、工作流程数据、分发和效率优势，这可能使它们能够通过人工智能货币化，而不是被人工智能取代。请查看该策略的前五名持股以了解其关键选择。
Emerald Wealth Partners Focused Equity Strategy 在其 2026 年第二季度投资者信中重点关注了 Broadcom Inc.（纳斯达克股票代码：AVGO）。 Broadcom Inc.（纳斯达克股票代码：AVGO）是一家设计和开发各种半导体设备和基础设施软件解决方案的美国领先公司，该公司本季度对该战略的业绩贡献了 64 个基点。 2026 年 8 月 4 日，博通公司（纳斯达克股票代码：AVGO）收盘价为每股 418.16 美元。 Broadcom Inc.（纳斯达克股票代码：AVGO）的一个月回报率为7.58%，其股价在过去52周内上涨了38.62%。 Broadcom Inc.（纳斯达克股票代码：AVGO）的市值为 1.99 万亿美元。
Emerald Wealth Partners Focused Equity Strategy 在其 2026 年第二季度投资者信函中就 Broadcom Inc.（纳斯达克股票代码：AVGO）做出了以下陈述：
Broadcom Inc.（纳斯达克股票代码：AVGO）上涨了 64 个基点，股价上涨 22.3%，这得益于 OpenAI 选择该公司设计其定制推理芯片的消息。Broadcom 是定制 AI 芯片的主要设计者：它长期以来一直与 Google 共同设计张量处理单元，通过 Google Cloud 为 Gemini 和 Anthropic 的部分推理能力提供支持。很少有公司拥有开发超大规模定制加速器的工程深度。AI 支出正在发生变化从训练模型到运行它们，定制芯片比 Nvidia 的通用 GPU 提供了更好的性能和更低的每代币成本。在业内最有能力的资本分配者之一 Hock Tan 的领导下，该公司已经构建了人工智能建设的两个核心支柱：它主导着互连人工智能集群的以太网交换芯片——内容随着集群规模的增长而增长，无论这些集群是在 Nvidia GPU 上运行还是通过 VMware 定制的芯片，它都提供了企业运行人工智能所需的虚拟化层。在 OpenAI 公告发布后，随着股价从高位盘整，我们增加了头寸。”
Broadcom Inc.（纳斯达克股票代码：AVGO）在我们的 2026 年对冲基金最受欢迎的 40 只股票名单中排名第 8。根据我们的数据库，截至第一季度末，有 173 个对冲基金投资组合持有博通公司（纳斯达克股票代码：AVGO），而上一季度为 202 个。虽然我们承认博通公司（纳斯达克股票代码：AVGO）作为投资的潜力，但我们相信某些人工智能股票具有更大的上涨潜力，并且下行风险较小。如果您正在寻找一只被极度低估的人工智能股票，并且该股票也将从特朗普时代的关税和离岸趋势中受益匪浅，请参阅我们关于最佳短期人工智能股票的免费报告。
在另一篇文章中，我们介绍了博通公司（纳斯达克股票代码：AVGO）并分享了吉姆·克莱默讨论的股票列表。此外，请查看我们的对冲基金投资者信件 2026 年第二季度页面，了解更多来自对冲基金和其他领先投资者的投资者信件。