退休的最初几年可能是一段艰难的时期。无论你存了多少钱，你都会想知道是否足够。无论您选择哪种投资策略，您都很容易想知道是否还应该做其他事情。经过几十年的储蓄，许多退休人员开始花掉他们的积蓄却出人意料地困难。

根据员工福利研究所 (EBRI) 的一项调查，大约 78% 的退休人员认为他们有能力消费。尽管如此，仍有近一半的人承认，他们因为担心钱花光而减少支出，这解释了为什么许多人在退休期间继续投资。

退休投资

多年来，您有两种主要的投资选择：投资于提供高收益和定期付款的资产，或者继续追逐具有令人印象深刻增长潜力的投资。每个选项都可能很诱人。毕竟，谁愿意在市场火热的时候错过收益呢？

然而，您可能认为您必须选择一条道路——要么专注于定期支付股息的投资，要么尝试抓住与市场特定部门相关的增长。这是有道理的，因为每个选项都提供了一些重要的东西。

产量诱惑

人们很自然地会倾向于高收益基金，如高收益股息股票、备兑看涨交易所交易基金 (ETF)、房地产投资信托 (REIT) 和债券型投资组合，因为它们承诺提供有吸引力的每月支票。考虑到长期国债收益率的攀升程度，当前的支出看起来更加引人注目。

然而，最大化投资组合收益可能会造成一个独特的陷阱。高收益债券和优先股今天可能会产生收入，但支出增长有限。换句话说，追求当前的高收入可能会以牺牲未来的加薪为代价。

成长的愿望

陷阱的另一面是通过买入收益率低但升值潜力强劲的大市场或科技股为主的股票基金来追逐增长。您可能不会担心这些基金不会支付太多股息。相反，您押注投资的价值会随着时间的推移而增加。

然而，“全力以赴”增长可能是一个陷阱。您可能会发现短期内您的收入不够，迫使您从储蓄中提取更多资金来支付费用。如果您退休初期股市下跌而您继续提取资金，则可能会严重影响您的储蓄持续时间。

穿越陷阱

避免产量或增长陷阱意味着不要寻找单一的“答案”。相反，设计一个计划，让您能够充分利用可用的资源。一种有效的方法是三桶模型。一桶包含大约两年的现金或短期证券支出。另一个是你的“增长桶”，持有广泛的股票，最后一个桶包括支付股息的投资。

您的投资应落入最后两个类别的确切百分比取决于意见，建议分配给股票的比例从 40% 到 80% 不等。分配给你的水桶的金额很大程度上取决于你的年龄和风险承受能力。

就像生活中的大多数事情一样，最有效的退休投资取决于平衡。