大多数股息交易所交易基金 (ETF) 都有一个弱点，除非您检查其选择方法，否则这些弱点不会变得明显。高收益策略最终可能会拥有风险较高、财务稳定性较差、波动性更大的公司。股息增长策略通常有利于更健康的企业，但往往提供相对较低的收益率。

嘉信美国股息股票 ETF (SCHD -0.09%) 采用了不同的方法。它解决了这两个问题，同时增加了许多股息投资者低估的质量屏幕。

这种多管齐下的策略就是为什么我相信该基金是建立长期财富的最佳基金之一。

SCHD 最大的优势在于它的选择方法，而不是它的收益率

施瓦布美国股息股票 ETF 追踪道琼斯美国股息 100 指数，该指数采用基于三个关键特征的选择流程：股息收益率、股息增长和资产负债表质量。

符合资格的公司必须至少连续10年支付股息。然后，它使用四个因素评估股票：股息收益率、五年股息增长率、股本回报率（ROE）以及相对于债务的自由现金流。

它之所以有效，是因为这些因素相互交叉检查，以淘汰脆弱的股票。

高股息收益率可能是一个有吸引力的收入机会，但也可能预示着财务困难和股息削减的更高风险。然而，该基金的质量筛选有助于区分两者。强劲的股息增长固然是好事，但如果收益率较低，吸引力就会降低。不过，该基金专注于高于平均水平的收益率，有助于解决这一潜在的收入问题。

结果是一种解决不同方法的弱点的策略，而不是简单地选择一种方法。最终，它产生了一个由 100 只股票组成的投资组合，这些股票在股息情况方面可以被视为“优中之优”。

SCHD - 嘉信美国股息股票 ETF

新内容 · 截至 2026 年 10 月 28 日美国东部时间下午 4:00

顶级持股

SCHD 独特的收入状况

嘉信美国股息股票 ETF 目前的收益率为 3.1%。这是一个强劲的数字，大约是标准普尔 500 指数的三倍 (^GSPC +0.28%)。但更重要的事实是，自 2011 年成立以来，其年度分配总额每年都在增加。

这种组合是该基金的一大卖点。股息投资者通常必须在高收益和股息增长之间做出选择。然而，这只 ETF 是为数不多的能够同时提供高水平两者的 ETF 之一：投资者在今天获得高收入，同时获得持续的长期股息增长。该投资组合建立在持久、盈利的公司基础上，这些公司可以维持这种增长数十年。

SCHD 是最值得拥有的股息 ETF 吗？

对于寻求全面股息收入策略的投资者来说，我认为嘉信美国股息股票 ETF 是最强有力的选择之一。

年轻的投资者可以利用股息进行再投资并积累更多股票。那些即将退休的人可以利用它开始摆脱增长型投资组合并建立可持续的收入流。退休人员可以领取股息来帮助支付生活费用。

该基金特别适合与大市场基金搭配，例如 Vanguard S&P 500 ETF (VOO +0.34%) 或 Vanguard Total Stock Market ETF (VTI +0.33%)。那些拥有景顺 QQQ ETF (QQQ +0.60%) 等基金的投资组合中具有严重增长倾向的人可能会发现它特别合适。

嘉信美国股息股票 ETF 的表现不会每年都跑赢大盘，但它是一种在不追求最高收益率的情况下增加收入的实用策略。