前英特尔首席执行官帕特·基辛格正在支持一家初创公司，该公司认为人工智能的下一个瓶颈不是加速器，而是所有等待数据到达的部分。

Delos Data于9月15日宣布，其已筹集超过1亿美元，用于为日益异构的AI数据中心开发网络芯片和软件。Gelsinger担任普通合伙人的Playground Global参与了本轮融资。路透社报道称，Delos正在设计的网络可跨不同类型的计算硬件运行，而不是假定每个加速器都来自NVIDIA Corporation（NASDAQ: NVDA）。

这使得超威半导体公司（纳斯达克股票代码：AMD）成为一个重要的参考对象，尽管AMD并非Delos的投资者。

仅用于说明目的。 Pexels 上 Brett Sayles 拍摄的照片

开放网络攻击的是英伟达技术栈中最强大的部分

英伟达在人工智能领域占据主导地位，并不仅仅因为其GPU速度快。英伟达公司（纳斯达克股票代码：NVDA）销售的是一个高度集成的系统，包括加速器、网络、互连和软件。这使得大型集群更易于部署，并让客户更少有理由混合使用不同架构。

Delos 押注随着推理规模的扩大，市场将变得不那么统一。其主张是，数据中心应当能够连接任何在经济上合理的加速器组合。Gelsinger 将等待数据的闲置计算描述为对金钱和能源的重大浪费。

如果这种架构奏效，AMD将间接受益。Advanced Micro Devices, Inc.（NASDAQ:AMD）一直在提升Instinct加速器的性能并赢得AI部署，但将AMD硬件与另一家供应商的生态系统混合所涉及的每一个摩擦点都保护了Nvidia。硬件无关的网络可以降低这种摩擦。

反驳论点非常残酷：英伟达已经拥有规模、成熟的软件和网络产品，客户知道这些产品行之有效。一家拥有1亿美元融资的初创公司正在攻击一家在研发上投入数十亿美元并销售完整机架的现有企业。Delos还必须证明其在商业部署中声称的性能改进。

对冲基金增加了对两家现有企业的敞口

Insider Monkey 追踪到第二季度有 285 家对冲基金持有 Nvidia，高于第一季度的 275 家。Arrowstreet Capital 将其持仓提高了 10%，达到约 3470 万股。AMD 的持有者数量从 134 家攀升至 164 家，而 Marshall Wace 在适度增持后持有约 390 万股。

截至8月31日，AMD约有4170万股被卖空，相当于流通股的约2.6%，回补天数为2.5天。

Delos 不必取代 Nvidia 的网络业务就能产生影响。它只需让混合 AI 集群更容易构建。当客户整体购买整个系统时，Nvidia 的护城河最为强大。任何让各个组件更具可互换性的东西，都会为 AMD 和其他所有加速器挑战者打开一扇稍宽的门。

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