到 2030 年，美国人工智能基础设施的繁荣可能会增长两倍，创造一个超越 Nvidia 图形处理器的投资周期。
据《Kobeissi Letter》报道，美国大约有 90 个正在运行的数据中心，需要超过 100 兆瓦的电力，创下历史纪录。如果所有计划项目都完成，到 2030 年，总数可能增加两倍以上，达到 280 个。
到 2030 年，科技公司预计将在数据中心投资约 7 万亿美元。自人工智能热潮开始以来，亚马逊、微软（纳斯达克股票代码：MSFT）、Alphabet 和 Meta Platforms 已签署了超过 1.5 万亿美元的数据中心租赁合同，其中包括尚未生效的承诺。
这些数字说明了为什么人工智能基础设施正在演变成更广泛的工业支出周期。建设计算能力需要先进的芯片、网络设备、服务器、冷却系统、电气元件、建筑服务、房地产和可靠的发电。
哪些股票可以从人工智能的发展中受益
Nvidia（纳斯达克股票代码：NVDA）、Advanced Micro Devices、Broadcom、Marvell Technology 和 Micron Technology 提供关键计算、连接或内存产品。 Arista Networks 和 Credo Technology 帮助在系统之间移动大量数据。
戴尔科技集团、惠普企业、超微计算机公司和维谛技术 (Vertiv) 提供服务器或支持基础设施。 Digital Realty 和 Equinix 提供数据中心房地产。
机会也转向电力。伊顿、广达服务、GE Vernova 和 Constellation Energy 的定位围绕电力设备、电网建设、发电或能源供应。
然而，预测是有条件的。并非每一个拟议的设施都能获得融资、许可、电网连接或客户。如果人工智能需求或货币化发展慢于预期，快速建设也可能造成产能过剩。
投资者应区分已签署的合同和已公布的项目的运营能力。最强大的受益者不仅会收到订单，还会收到订单。他们必须将前所未有的需求转化为持久的收入、利润和现金流，而不能在实际使用之前过度建设。