在华尔街 40 多年的职业生涯中，大卫·泰珀 (David Tepper) 积累了估计达 237 亿美元的财富，主要是通过积极、集中的押注。首先，他专注于不良债务市场，将他的阿帕卢萨管理公司打造成最大、最成功的对冲基金之一，并在此过程中为他赚取了数十亿美元。

现在，阿帕卢萨主要管理泰珀的个人财富。泰珀现在主要投资于大型科技股，而不是不良债务，尤其是亚马逊 (AMZN -0.57%)。根据阿帕卢萨向美国证券交易委员会 (SEC) 提交的最新 13-F 文件，泰珀将其近 75 亿美元的股票投资组合中的约 16% 投资于这只“七雄”股票。

随着亚马逊在人工智能领域的发展不断攀升，泰珀投入了更多资金

在截至 6 月 30 日的季度中，Tepper 旗下的 Appaloosa 将其在亚马逊的持仓量增加了 680,000 股，即略低于 15.8%。同一时间段内，Appaloosa 将其 Micron 仓位减少了 41.4%，并完全退出 Sandisk 仓位。该基金还分别增加了 Alphabet 和 Meta 平台的仓位 6.7% 和 54.6%。

这强烈表明，人们正在从“挑拣铲铲”的人工智能（AI）游戏转向超大规模股票。 Tepper 的基金可能已积极转向 Facebook 和 Instagram 母公司 Meta 平台，但鉴于 Meta 仅占整体投资组合的 5.1%，亚马逊似乎仍然是投资者对人工智能增长趋势最坚定的赌注。

自第二季度末以来，亚马逊股价持续上涨，尤其是在该公司 7 月 30 日发布最新季度收益报告之后。

纳斯达克股票代码：AMZN

市场对该公司云计算部门亚马逊网络服务（AWS）好于预期的收入增长数字反应乐观。得益于人工智能基础设施的蓬勃发展，AWS 本季度收入增长了 37%，轻松超出了预期。由于增长强劲，投资者对首席执行官安迪·贾西宣布亚马逊将把2026年资本支出预算从2000亿美元增加到2200亿美元也做出了积极反应。

对投资者来说最好的举动

尽管泰珀在第二季度仍在增加阿帕卢萨在亚马逊的股份，但目前尚不清楚他是在购买还是出售，因为要到第二季度结束后才会向美国证券交易委员会提交文件。然而，看涨的理由不仅仅是“大卫·泰珀可能仍然拥有它”。收购亚马逊代表着对人工智能基础设施建设的持续发展的一次重大赌注。

根据上季度的业绩，亚马逊的大量基础设施投资正在产生切实的增长。亚马逊股票的市盈率是预期的 22 倍，其交易价格略高于其“七巨头”同行。例如，Alphabet、Meta 和微软目前的预期市盈率在 10 多倍到 20 多倍之间。

然而，AWS 持续由人工智能驱动的增长复苏可能会给保持看涨的投资者带来真正的回报。首先，随着盈利的进一步增长，股价可能会继续上涨。其次，如果亚马逊以及其他超大规模企业出现强劲业绩，人工智能股票可能会因业绩本身以及该行业情绪改善而飙升。

也就是说，请注意人工智能泡沫破裂对股票的潜在影响。随着该公司在人工智能初创公司 Anthropic 中的少数股权进一步暴露于人工智能趋势，该股票可能会受到重创。