无聊的投资策略并不总是坏事。虽然有些人寻找无人考虑的隐藏机会，但最好的投资可能就隐藏在众目睽睽之下。
这就是为什么我无聊的预测是人工智能股票将继续上涨。这些股票并不是最保守的秘密。英伟达（NVDA +0.84%）近年来已成长为全球最有价值的上市公司。更多投资者也开始关注规模较小的人工智能股票，而不仅仅是依赖芯片制造商，这与我在投资组合中使用的方法相同。
听到另一个人提倡人工智能股票可能很无聊，但该技术的发展和即将到来的催化剂表明这种方法仍然可靠。
在评估人工智能反弹能走多远时，人工智能投资者应仔细关注英伟达和博通（AVGO +0.21%）。多年来一直如此。虽然多年来我一直看好人工智能股票，但它们最近的业绩增强了我的决心。
Broadcom 公布 2026 财年第三季度收入同比增长 86%。 AI半导体业务收入增长221%，占总销售额一半以上。
然而，更大的消息来自这家芯片制造商的财报电话会议。博通告诉投资者，预计其人工智能芯片收入在 2027 财年将翻一番，达到 1150 亿美元，然后在 2028 财年再次翻一番，达到 2300 亿美元。
很少有公司会提前两年给出收入指引，而这种前景表明公司将继续呈抛物线式增长。不仅仅是博通。英伟达表示，预计 2028 财年收入将同比增长 70%，并指出供应链问题是限制增长水平的一个因素。如果组件短缺的问题没有预期那么严重，英伟达预计需求水平将导致更高的增长率。
超大规模企业的人工智能投资正在获得巨大回报
用于人工智能数据中心的资金正在为该基础设施的最大开发商带来切实的增长。亚马逊 (AMZN -0.15%)、微软 (MSFT -2.04%) 和 Alphabet (GOOG -1.05%) (GOOGL -1.11%) 等超大规模企业通过各自的云平台取得了巨大的成果。
亚马逊网络服务的增长重新焕发活力，并且刚刚经历了四年多来最好的季度。微软的 Azure 云平台积压了 6780 亿美元，谷歌云第二季度收入同比增长 82%。
在宣布 Alphabet 第一季度业绩时，首席执行官桑达尔·皮查伊 (Sundar Pichai) 告诉投资者，该公司的“人工智能投资和全栈方法正在照亮业务的各个部分”。
这句话真实地体现了人工智能投资为领先科技公司带来的回报。这表明超大规模企业将继续加大资本投资，英伟达和博通的多年指导意见也支持了这一论点。
不仅仅是芯片制造商和超大规模厂商
我相信，要找到最令人兴奋的人工智能投资机会，投资者需要放眼芯片制造商和超大规模企业之外。他们的收益报告很好地了解了人工智能行业的发展方向。如果芯片继续抢购，云积压继续增加，人工智能支出和需求将继续攀升。
然而，这不是我寻找投资机会的地方。我更喜欢寻找负责人工智能基础设施不同部分的小公司。例如，每个 GPU 都需要内存芯片。所有这些芯片还必须进入具有必要电源、液体冷却和其他组件的数据中心。
你在这个兔子洞里走得越深，你可能获得的回报就越高。像 Nebius ( NBIS +7.48% ) 和 Iren ( IREN +7.28% ) 这样的 Neocloud 引起了我的注意，因为它们为超大规模企业提供了必要的计算能力和能力。
投资者将继续听说人工智能提供了一些目前最好的机会。这可能听起来很无聊，因为它多年来一直是华尔街的头条新闻，但有时，最好的机会就是最明显的机会。