埃隆·马斯克 (Elon Musk) 表示，太空探索技术公司 (SPCX -1.20%) 通过内部制造最困难的组件之一，可以将天然气涡轮机的上线速度加快 18 个月。如果他是对的，SpaceX 可以消除人工智能 (AI) 繁荣面临的最大瓶颈之一：电力。
SpaceX 正在德克萨斯州巴斯特罗普开发一家铸造厂，用于生产涡轮叶片和轮叶。这些组件已成为新燃气轮机生产的主要制约因素，导致新数据中心供电所需设备的等待时间越来越长。马斯克表示，将制造业务引入内部可以将涡轮机上线所需的时间缩短多达 18 个月，并称其潜在影响将是“深远的游戏规则改变者”。
对于 SpaceX 来说，这可能意味着让人工智能数据中心运行得更快，而不是等待数年才能获得额外的发电量。对于特斯拉 (TSLA -5.92%) 来说，随着马斯克建设支持人工智能所需的电力基础设施，这可能会使该公司快速扩张的能源业务变得更加重要。
AI存在电源问题
SpaceX 不再只是一家火箭和卫星公司。随着其扩展到人工智能基础设施，该公司需要大量的计算能力。所有这些图形处理单元 (GPU) 都需要电力。
纳斯达克股票代码：SPCX
SpaceX 和特斯拉的首席执行官马斯克警告说，电力供应可能会导致大量人工智能计算硬件无法启动。这就是为什么 SpaceX 一直在努力确保天然气涡轮机的安全，同时建设太阳能制造能力。 SpaceX 和特斯拉都在努力实现最终在美国每年生产 100 吉瓦 (GW) 太阳能的目标。不过，马斯克承认，未来几年仍需要天然气来补充太阳能发电。因此，SpaceX 不想等待供应商数年时间来扩大涡轮机生产，而是希望自己制造瓶颈部件之一。
为什么这对 SpaceX 股票很重要
直接的好处是速度。马斯克已讨论到 2027 年底建设 10 吉瓦或更多的地面数据中心。摩根士丹利分析师 Adam Jonas 估计，马斯克届时可以通过各种涡轮机采购协议获得大约 3 吉瓦至 4 吉瓦的电力。内部生产涡轮机部件最终可以消除对该扩张的另一个限制。
还有潜在的第二个好处。据报道，同一家铸造厂可以为 SpaceX 的猛禽火箭发动机涡轮泵生产铸件。这将使 SpaceX 能够将该设施的成本分摊到其太空和人工智能业务上。当然，垂直整合让 SpaceX 能够更好地控制其扩张。
人工智能公司在 GPU 和数据中心上花费了数百亿美元。但如果这些设施无法获得足够的电力，这些投资就不会产生太多价值。 SpaceX 每个月都能从电力开发时间表中剔除，这可能意味着昂贵的计算设备可以更快地开始产生收入。
特斯拉呢？
对特斯拉的好处虽然不那么直接，但仍然很重要。特斯拉正在人工智能、自动驾驶、机器人、能源存储和太阳能领域大力投资。该公司还致力于大规模扩张美国太阳能制造业，包括计划在德克萨斯州建造一座大型新太阳能工厂。
特斯拉已经通过其 Megapack 业务在能源存储领域占据了重要地位。这使其面临人工智能电力热潮带来的其他主要挑战之一：平衡电力供需。
纳斯达克：特斯拉
燃气轮机可以提供可靠的发电。太阳能可以提供大量相对便宜的电力。电池可以储存多余的电力，并在需求增加时释放它。特斯拉已经在这三个领域中的两个领域占据了一席之地。
SpaceX推动涡轮机并不意味着特斯拉会突然开始制造燃气轮机。但更广泛的扩建可能会增加对特斯拉试图扩大规模的太阳能发电和电池存储的需求。这可能会使特斯拉能源公司对该公司的估值变得越来越重要。
执行风险仍然很大
不要以为 SpaceX 可以简单地建造一个铸造厂并立即解决涡轮机短缺问题。铸造涡轮叶片和轮叶极其困难。这些部件必须在异常温度和应力下可靠运行。成熟的制造商花了几十年的时间来完善他们的工艺。 SpaceX 必须证明它能够可靠且大规模地制造它们。
所以我不会仅仅因为马斯克说他可以将涡轮机部署时间缩短 18 个月就购买 SpaceX 或特斯拉。但我会关注巴斯特罗普发生的事情。因为如果 SpaceX 能够大规模生产这些组件，它就可以更快地实现新发电，加速其人工智能基础设施建设，并减少对外部供应商的依赖。
对于特斯拉来说，影响更为间接。但人工智能电力基础设施的大规模扩张为太阳能发电和电池存储创造了另一个潜在的巨大市场。所以，是的，这不仅仅是涡轮机，其结果绝对可能是马斯克所声称的深刻的游戏规则改变者。