如果您是退休人员、注重收入或保守的投资者，派息股票可能是从您的投资组合中产生被动收入的绝佳方式。
哈特福德基金和内德戴维斯研究公司的研究表明，股息股票在投资者的长期回报中发挥着重要作用。他们的研究发现，随着时间的推移，再投资股息占标普 500 指数自 1960 年以来累计回报的 85%。股息支付稳定增长的公司表现优于那些不支付股息且波动性较小的公司。
能源行业可以成为支付股息的公司的绝佳来源。管道运营商拥有由长期交易支持的可靠现金流，包括 Energy Transfer (ET +0.48%) 和 Enbridge (ENB +1.22%)。与此同时，综合石油和天然气巨头埃克森美孚 ( XOM -0.21% ) 的股息增长历史令人印象深刻。
这就是为什么这三只股票目前是收益投资者的可靠选择。
Energy Transfer拥有高股息收益率
Energy Transfer 拥有并运营着横跨北美的庞大中游能源网络。 Energy Transfer 拥有横跨 44 个州的超过 140,000 英里的管道，将天然气、液化天然气 (NGL) 和原油从生产盆地输送到加工厂、存储设施、出口码头和最终用户。
其基础设施提供了强大的竞争优势，并赋予能源传输巨大的规模。从头开始重建能源传输的基础设施需要大量投资，并将面临监管挑战和其他障碍。因此，Energy Transfer 可以签订长期收费合同，今年 90% 的预计收入来自这些协议。
ET--能量转移
TXSE · 截至 2026 年 10 月 29 日美国东部时间上午 11:11
作为主有限合伙企业 (MLP)，Energy Transfer 的收入、收益、损失和扣除额直接流向单位持有人。这种传递结构意味着税务报告与传统股息股票的税务报告不同，传统股息股票通常会收到 1099-DIV。相反，MLP 会发布附表 K-1，详细说明投资者在业务收入和扣除额中的份额，这可能会使报税变得复杂。
对于注重收入的投资者来说，管道运营商可能是一个很好的选择，因为这些长期合同有助于他们免受大宗商品价格通胀的影响。虽然其 MLP 结构可能会使税收复杂化，但由于其令人印象深刻的 6.6% 分配收益率，这可能是值得的。
安桥是一家管道运营商，长期以来一直在增加股息
Enbridge 是另一家管道运营商，其资产横跨美国和加拿大，其液体管道网络连接着北美炼油总量的约 75%。与 Energy Transfer 不同，Enbridge 作为 C 型公司运营，因此美国投资者收到标准的 1099-DIV 纳税时间，这可能会吸引那些想要避免额外文书工作的投资者。
ENB-安桥
纽约证券交易所 · 截至 2026 年 10 月 29 日上午 11:09（美国东部时间）
该公司的吸引力来自其庞大的管道网络，该网络将世界上最大的原油和天然气储量之一（加拿大西部沉积盆地）与北美炼油厂连接起来。
拥有安桥公司的另一个好处是其长期提高股息的历史。管道公司连续31年上调股息。过去五年，安桥已向股东返还 380 亿加元（约合 2700 万美元），并计划在未来五年内再返还 285 亿至 320 亿美元。
埃克森美孚的成本优势有助于其不断增长的股息
埃克森美孚经营着覆盖全球和能源价值链的大型综合石油和天然气业务。尽管能源价格波动，埃克森美孚43年来仍不断增加派息，其一体化业务模式是其主要原因。今年上半年，该公司向股东派发了86亿美元的股息，并回购了100亿美元的自有股票。
RAW - 埃克森美孚
纽约证券交易所 · 截至 2026 年 10 月 29 日美国东部时间上午 11:10
埃克森美孚拥有一些重大的结构优势，使其成为有吸引力的石油巨头。其一，该公司拥有超低成本的“优势”资产，有助于保持较低的生产成本。这包括其在二叠纪盆地的地位（通过 2024 年收购 Pioneer Natural Resources 得到加强），以及在圭亚那低成本 Stabroek 区块的地位。
据埃克森美孚称，其在圭亚那和二叠纪盆地的优势资产的盈亏平衡成本约为每桶40美元，这使其比其他石油生产商拥有巨大的结构性优势。从长远来看，埃克森美孚希望到 2030 年将每桶成本降低至 30 美元。
自 2019 年以来，埃克森美孚已实现了 160 亿美元的结构性成本削减，并计划到 2030 年削减 200 亿美元，这将有助于控制成本并推动其在未来几年为投资者带来不断增长的股息。