专业国际股票管理公司 Aoris Investment Management 发布了“Aoris International Fund”2026 年第二季度投资者信函。您可以在此处下载该信函的副本。该基金投资于由审慎、精干的团队管理的优质、创富企业，目标是在5-7年的市场周期内实现扣除费用后8-12%的年回报率。在第二季度，以除澳大利亚以外的 MSCI AC 世界累积指数为代表的国际股票市场以澳元计算回报率为 13.8%。以当地货币计算，回报率为15.1%。该投资组合的 A 类（未对冲）扣除费用后的回报率为 5.7%，比基准低 8.1%，而 C 类（对冲）则上涨 6.7%，比基准低 8.4%。六月季度继续反映出不寻常的一年，人工智能基础设施公司，特别是半导体生产商和数据中心供应商的股价大幅上涨。银行和大宗商品生产商等经济部门取得了增长，但由于其周期性和低增长前景，该公司选择不进行投资。相反，对受到人工智能挑战的企业软件和数据公司的担忧会对业绩产生负面影响。这封信概述了投资组合公司通过人工智能潜在的增量机会。此外，审查该基金的前五名持仓可能有助于确定 2026 年的最佳选择。
Aoris International Fund 在其 2026 年第二季度投资者信中重点关注了微软公司（纳斯达克股票代码：MSFT）。微软公司（纳斯达克股票代码：MSFT）是一家开发和支持软件、服务、设备和解决方案的跨国软件公司，在软件、云基础设施、生成人工智能和游戏领域占据主导地位。 2026 年 8 月 13 日，微软公司（纳斯达克股票代码：MSFT）收于每股 496.88 美元，市值达 3.69 万亿美元，年初至今上涨 14%。微软公司（纳斯达克股票代码：MSFT）公布的一个月回报率为 26.18%，而其股价在过去 52 周内下跌了 4.47%。”
Aoris International Fund 在其 2026 年第二季度投资者信函中就微软公司（纳斯达克股票代码：MSFT）发表了以下声明：
“微软公司（纳斯达克股票代码：MSFT）是全球最大的企业和消费软件公司。其 Azure 云、人工智能和服务器产品是其最大的业务，占其收入的 40%。其三分之一的收入来自 Microsoft Office 和 Dynamics ERP 等业务应用程序。其余部分来自 Windows 操作系统、LinkedIn、Bing 搜索和 Xbox 游戏。随着客户寻求简化、安全和现代化其 IT 系统，这种广度使微软处于有利地位。
人工智能为微软提供了巨大的机遇，该公司一直在迫切追求这一机遇。组织需要对其核心 IT 系统进行现代化改造，以有效地使用人工智能，但目前只有大约三分之一的业务计算位于云中。人工智能可能会加速这种迁移，而微软作为全球第二大云提供商处于有利地位。微软还是 OpenAI（领先的人工智能模型公司之一）的主要云基础设施提供商。它拥有该业务的大量股权，并拥有未来五年的知识产权专有权，这是其开发自己的人工智能技术的坚实基础。最后，微软可以通过将人工智能嵌入到已经处于日常工作中心的产品中来深化其生态系统的价值，例如为办公室工作人员和开发人员提供的 Copilot AI 代理。...（点击此处阅读全文）
微软公司（纳斯达克股票代码：MSFT）在我们的对冲基金最受欢迎的 40 只股票名单中排名第二。根据我们的数据库，截至第一季度末，有 282 个对冲基金投资组合持有微软公司（纳斯达克股票代码：MSFT），而上一季度为 312 个。虽然我们承认微软公司（纳斯达克股票代码：MSFT）作为投资的潜力，但我们相信某些人工智能股票具有更大的上涨潜力，并且下行风险较小。如果您正在寻找一只被极度低估的人工智能股票，并且该股票也将从特朗普时代的关税和离岸趋势中受益匪浅，请参阅我们关于最佳短期人工智能股票的免费报告。
在另一篇文章中，我们介绍了微软公司（纳斯达克股票代码：MSFT）并分享了吉姆·克莱默（Jim Cramer）对该公司的看法。此外，请查看我们的对冲基金投资者信件 2026 年第二季度页面，了解更多来自对冲基金和其他领先投资者的投资者信件。