人工智能 (AI) 正在迅速改变半导体行业，下一阶段的增长可能由基础设施支出的大幅增长推动。亚马逊、Alphabet、微软和 Meta Platforms 四大顶级超大规模企业预计到 2026 年将花费约 7200 亿至 7450 亿美元的资本支出，其中很大一部分用于人工智能基础设施。
这笔支出可能会支持对人工智能加速器、高带宽内存（HBM）、网络芯片、测试设备和先进半导体制造的需求。随着超大规模企业扩大数据中心容量，位于人工智能供应链不同部分的半导体公司可以享受强劲而持续的增长。
据 Gartner 称，全球人工智能相关支出预计将增长 47%，到 2026 年达到 2.59 万亿美元。这种扩张不仅限于云公司。各行各业的企业都在部署人工智能应用，这需要强大的处理器、HBM、先进的封装和精密的半导体设备。
希望从人工智能资本支出热潮中受益的投资者应该考虑拥有强大技术地位和长期增长动力的半导体公司。
Micron Technology, Inc. MU、FormFactor, Inc. FORM、德州仪器 (TI) TXN 和 NVIDIA Corporation NVDA 是四只此类半导体股票，它们似乎处于有利地位，可以从持续的 AI 资本支出热潮中受益。这些股票具有 A 或 B 的增长分数以及 Zacks 排名第一（强力买入）或第二（买入）的有利组合，提供了可靠的投资机会。
美光：骑上 HBM 超级循环
美光是人工智能基础设施繁荣的最明显受益者之一，因为人工智能数据中心比传统计算系统需要更多的内存。该公司受益于 HBM3E 和下一代 HBM4 内存不断增长的需求，这对于高端 AI 处理器至关重要。 HBM 允许处理器以非常高的速度访问大量数据，随着 AI 模型变得更大、更复杂，HBM 变得越来越重要。
美光还受益于内存定价的改善和更加规范的行业供应环境。该公司 HBM 产能的扩张应该能够使其抓住更多人工智能驱动的内存机会。随着超大规模企业继续积极投资人工智能服务器，美光拥有维持收入和盈利增长的绝佳机会。
Zacks 对美光 2026 财年收入和每股收益 (EPS) 的一致估计表明，同比分别增长约 247% 和 791%。 MU 目前在 Zacks 排名第一，增长得分为 A。您可以在此处查看今天 Zacks 排名第一的股票的完整列表。
美光科技公司价格与共识
美光科技 (Micron Technology, Inc.) 价格共识图表 |美光科技公司报价
FormFactor：人工智能提升芯片测试需求
FormFactor 提供用于整个芯片制造过程的半导体测试和测量解决方案。虽然它本身并不制造人工智能处理器，但其产品对于确保日益复杂的芯片正常工作至关重要。
人工智能加速器和高级内存的增长增加了对复杂测试的需求。半导体制造商必须在多个阶段测试芯片，以识别缺陷并提高产量，特别是在制造工艺变得更加复杂的情况下。
FormFactor 的 HBM 和先进封装业务提供了额外的增长机会。随着人工智能处理器越来越依赖先进的内存架构，测试要求也变得越来越苛刻。因此，该公司在半导体测试领域的地位使投资者能够在不完全依赖处理器销售的情况下接触人工智能基础设施。
Zacks 对 FormFactor 2026 年收入和每股收益的一致估计表明，同比分别增长约 29% 和 135%。 FORM 目前在 Zacks 排名第一，增长得分为 A。
FormFactor, Inc. 价格和共识
FormFactor, Inc. 价格共识图表 | FormFactor, Inc. 报价
德州仪器 (TI)：扩大人工智能业务
德州仪器可能不被视为直接的人工智能股票，但其模拟和嵌入式芯片是数据中心基础设施的重要组成部分。
人工智能数据中心需要大量电力，随着计算工作负载的增加，高效的电源管理变得越来越重要。德州仪器 (TI) 提供电源管理和模拟半导体，帮助调节电力并提高电子系统的效率。
该公司广泛的产品组合和制造规模提供了额外的优势。随着超大规模企业建设更多数据中心，服务器、网络设备和其他基础设施对电源管理解决方案的需求应该会增加。这为德州仪器提供了一种潜在的持久方式，可以从人工智能资本支出中受益，同时保持对人工智能以外市场的敞口。
Zacks 对德州仪器 2026 年收入和每股收益的一致估计表明，同比分别增长约 23% 和 55%。 TXN 目前在 Zacks 排名第一，增长得分为 B。
德州仪器公司价格和共识
德州仪器公司 (TI) 价格共识图 |德州仪器 (TI) 报价
NVIDIA：人工智能加速器领导者
NVIDIA 仍然是超大规模人工智能投资的最直接受益者之一。其图形处理单元（GPU）已成为大规模人工智能训练和推理的支柱。 NVIDIA的加速计算平台将GPU、网络产品和软件结合在一起，创建了更广泛的生态系统，使其技术难以被客户快速替代。
该公司的 Blackwell 和 Vera Rubin 平台旨在为日益苛刻的人工智能工作负载提供更高的性能。随着亚马逊、Alphabet、微软和 Meta 扩展其人工智能基础设施，对 NVIDIA 处理器和网络解决方案的需求应该会保持强劲。
NVIDIA 的技术领先地位以及与主要云公司的深厚关系使其成为人工智能基础设施支出周期的主要受益者。
Zacks 对 NVIDIA 2027 财年收入和每股收益的一致估计表明，同比分别增长约 80% 和 91%。 NVDA 目前 Zacks 排名第二，增长得分为 A。
NVIDIA 公司价格和共识
NVIDIA 公司价格共识图 | NVIDIA 公司报价
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本文最初发表于 Zacks Investment Research (zacks.com)。
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