惠普企业HPE股价在过去三个月上涨了25.9%，跑赢了Zacks计算机-集成系统行业2.2%的升值。 Zacks 计算机和技术部门在同一时间范围内没有发生任何变化。

HPE 3 个月性能图表

尽管股价上涨，但 HPE 的交易价格仍存在折扣。从估值角度来看，HPE 的预期市销率为 1.5，低于行业的 4.81。

HPE 远期 12 个月 (P/S) 估值图表

考虑到这些因素，问题就出现了：投资者应该积累 HPE 股票还是账面利润并退出投资？

HPE 在人工智能和云需求的推动下实现增长

惠普企业正受益于人工智能基础设施、网络现代化和混合云的广泛转变。 HPE 正在将其计算、存储和网络产品组合与企业推理、代理 AI 和数据密集型工作负载相结合。 HPE的战略涵盖人工智能系统、传统服务器、存储、私有云人工智能和GreenLake，使其能够参与企业人工智能部署的多个阶段。

2026 财年第三季度，云和人工智能收入同比增长 25%，达到 90 亿美元，营业利润率扩大至 17%。由于对人工智能就绪配置和更高价值系统的需求的推动，服务器收入增长了 35%，而传统服务器订单增长了 75%。管理层表示，企业正在从人工智能试点转向生产部署，特别是对于代理人工智能和推理工作负载，而慧与的管道仍是其积压的数倍。

人工智能系统的需求也在增强。 HPE 在第三财季预订了 24 亿美元的 AI 系统订单，而 AI 系统积压订单环比增长 14%，达到 68 亿美元。本季度结束时，包括 AI 网络在内的 AI 积压总额达到创纪录的 76 亿美元。季度末后，HPE 获得了一家超大规模提供商价值 35 亿美元的推理交易，进一步证明人工智能部署正在从实验阶段转向生产规模工作负载。

随着企业寻求在更接近其数据的情况下运行人工智能工作负载，同时保持对治理、安全和运营的控制，慧与的私有云人工智能产品越来越受欢迎。私有云人工智能订单同比以三位数的速度增长。与此同时，随着客户对软件和智能云服务的消费扩大，GreenLake客户同比增长18%至5.2万。这增强了慧与基于消费的经常性收入的敞口，并增加了其基础设施组合中的软件和服务附件。

收购瞻博网络将通过扩展其网络功能进一步强化 HPE 的人工智能基础设施主张。强劲的人工智能需求、网络增长和定价规则的结合也提高了盈利能力。 HPE公布的第三财季非公认会计原则毛利率达到创纪录的40.4%，高于去年同期的29.9%，而非公认会计原则营业利润增长155%，达到20亿美元。

HPE 因此上调了 2026 财年盈利增长预期。管理层预计 2027 财年非 GAAP 每股收益为 3.75 至 3.85 美元。 Zacks 对 2026 财年收益的一致预期表明同比增长 98.4%。过去 7 天，预估值已上调。

HPE 扩展其多供应商计算生态系统

Hewlett Packard Enterprise 通过与 Advanced Micro Devices AMD 和 Intel INTC 等多家领先半导体公司合作，巩固了其在企业计算市场的地位。 HPE 提供由 AMD EPYC 处理器提供支持的广泛 ProLiant 计算服务器产品组合，涵盖虚拟化、边缘计算、数据密集型工作负载和 AI 应用程序。其最新的 Gen12 系统包括具有多达 192 个内核的 AMD EPYC 9005 处理器，使客户能够实现更高的计算密度和效率。

同时，HPE与英特尔保持着深厚的合作关系。 HPE 通过推出搭载英特尔至强 6 处理器的 ProLiant Compute DL360 和 DL380 Gen12 服务器，扩展了其本地制造的产品组合。这些系统在慧与利雅得工厂制造，旨在支持沙特阿拉伯的数字主权和 2030 年愿景目标，同时解决人工智能、分析、虚拟化和混合云方面的苛刻工作负载。

HPE 和 NVIDIA NVDA 正在扩大合作，通过集成硬件、软件和云管理来简化企业 AI 部署。 HPE AI Factory with NVIDIA 将 HPE 计算、存储、网络和 GreenLake 与 NVIDIA GPU、CPU、网络和 AI 企业软件相结合。两家公司还联合开发了 HPE 私有云 AI，用于安全的本地和混合 AI 工作负载。

HPE 在其 AI 基础设施产品组合中进一步支持 NVIDIA Blackwell 和 Rubin 架构、Spectrum-X、InfiniBand、DPU 和 AI 代理软件。与英特尔、NVIDIA 和 Advanced Micro Devices 的关系体现了 HPE 支持多个处理器生态系统和强大的 AI 路线图的战略。

结论：立即购买 HPE 股票

HPE在快速扩张的人工智能基础设施市场中的强大影响力、传统服务器日益增长的吸引力以及不断增强的网络产品组合，为投资者积累股票提供了令人信服的理由。与 NVIDIA、英特尔和 Advanced Micro Devices 的深入合作进一步支持了这一案例。考虑到这些因素，我们建议投资者应该积累这只 Zacks 排名第一（强力买入）的股票。您可以在此处查看今天 Zacks 排名第一的股票的完整列表。

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本文最初发表于 Zacks Investment Research (zacks.com)。

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