AI内存贸易已成为热点。美光 (MU +6.10%) 和闪迪 (SNDK +11.90%) 今年的表现击败了标准普尔 500 指数，但寻求更高回报的投资者可能会考虑选择较小的内存。
慧荣科技 (SIMO +8.70%) 可能有能力在未来超越这些庞然大物，特别是如果它相对于同行仍然被低估的话。
NAND 闪存控制器是内存的支柱
Silicon Motion Technology 生产支持 NAND 闪存的 NAND 闪存控制器。它是各种存储芯片的关键组件，这解释了为什么该公司将美光、Sandisk 和其他芯片制造商视为其最大客户。
慧荣科技的每一位客户都报告了卓越的业绩，其中突出的是多年合作。美光首席执行官 Sanjay Mehrotra 告诉投资者，该公司的战略客户协议将“显着增强（公司）强劲财务业绩的持久性和可预测性”。
Sandisk 还达成了多年期交易，为整个 2030 财年的收入提供了有意义的可见性。该公司还报告称，2026 财年第四季度的环比增长率为 51%，同时指导中值环比增长率为 20.4%。
这些公司的成功直接转化为对 NAND 闪存控制器的更多需求。这一需求促使慧荣科技股价今年迄今飙升超过 180%。
基本面正享受主要推动力
慧荣科技的股价涨幅与其基本面相符。该公司公布第二季度收入同比增长 127%。其中收入环比增长 32%，轻松超出预期。
根据指引，投资者预计第二季度收入高达 4.11 亿美元。然而，慧荣科技实际交付了4.51亿美元。更好的是，这位首席执行官表示，公司已经建立了一个“有弹性的平台，可在未来几年实现可持续、高质量的收入和盈利增长。”
这一评论暗示慧荣科技最近的成功并非一次性事件。第三季度的指导意味着收入高达 5.41 亿美元，环比增长 20%。
美光科技和Sandisk 均超出了最近的指引，而且由于它们是慧荣科技最大的客户之一，因此增加了后者超出其第三季度预测的可能性。慧荣科技可能会在十月下旬公布财报，让投资者有时间在重要日子之前积累资金。
最重要的是，这只成长型股票的市盈率仅为 28。随着其收入和净利润继续飙升，估值在接下来的几个季度将变得更具吸引力。