Alphabet ( GOOG -0.72% ) ( GOOGL -0.63% ) 不再只是为自己的云平台和 Gemini 制造人工智能芯片。它还将它们出售给其他科技公司，甚至在太空探索技术公司的帮助下通过测试卫星将其中一些送入太空。
谷歌的母公司最初将自己定位为在线搜索和广告巨头，现在已成为顶级的云基础设施提供商。很快，它也可能成为领先的人工智能芯片制造商，如果真的如此，这三只股票将受益最多。
1.博通
Broadcom ( AVGO -4.35% ) 是 Google 张量处理单元 (TPU) 的主要开发合作伙伴。两家公司签署了一项长期协议，继续在谷歌当前和未来几代 TPU 领域开展合作。
该芯片制造商已经与多家科技巨头合作，并于上个月表示，预计 AI 实验室 Anthropic 将在 2027 年成为其最大的 XPU 客户。（XPU 是涵盖各种专用处理器的总称。）
由于 Broadcom 向 Anthropic 提供 420 亿美元贷款来购买其芯片，因此两家公司之间的数千兆瓦芯片交易存在一些循环融资担忧。不过，这种风险并不适用于 Alphabet 和其他超大规模企业，其在定制 AI 芯片竞赛中的主导地位经常反映在其财务业绩中。
博通 2026 财年第二季度业绩显示，收入同比增长 48%。其中包括该公司炙手可热的人工智能半导体业务，该业务同比增长 143%。 AI半导体销售额预计在下个季度将增长两倍，几乎占博通2026财年第三季度收入的一半。如果谷歌生产更多 TPU，博通将看到其这部分业务的持续加速。
2. Marvell科技
早在 6 月，Nvidia 首席执行官黄仁勋就预测 Marvell Technology ( MRVL -3.52% ) 将成为“下一个万亿美元公司”。不出所料，该声明发表后股价上涨，今年迄今为止股价上涨了两倍多。 Marvell Technology 已与 Google 签署了合作伙伴关系，帮助这家超大规模企业开发定制芯片，这一事实为黄仁勋的大胆主张增添了动力。
人工智能行业正在迅速扩张，Alphabet 正在与 Broadcom 和 Marvell Technology 开展芯片设计工作业务。在这种情况下，水涨船高可以让所有的船都水涨船高，在这种情况下，芯片制造商也能水涨船高。对于 Marvell Technology 来说，这意味着未来 6 年仅来自 Google 的收入就高达 1200 亿美元。
与 Marvell Technology 的交易还使 Alphabet 可以选择以每股 206.58 美元的价格购买这家芯片制造商 122 亿美元的股份，这比目前的交易价格大幅折扣。巩固 Alphabet 作为大股东的地位将为 Alphabet 提供财务激励，以进一步支持 Marvell Technology。它也是一个主要的验证信号。
即使没有与 Alphabet 的交易，该公司的业务仍在蓬勃发展。 Marvell Technology 2027 财年第二季度营收同比增长 37%，达到 27.4 亿美元。 Marvell 还预计 2028 财年收入将达到 200 亿美元，这将是一个显着的增长。与 Google 的合作将于 Marvell 2029 财年开始带来收入。
3、台积电
台积电 (TSM -3.01%) 为所有领先的人工智能处理器设计商生产芯片，包括 Nvidia 和 Alphabet。尽管台积电是迄今为止全球最大的芯片代工厂，但对其服务的需求正在超过其制造能力，这使得台积电在提高价格方面拥有更大的灵活性。那就是产生更高的利润。此外，该股的估值理想，市盈率 (PEG) 约为 0.6。 （任何正 PEG 比率小于 1 的股票通常被视为相对于其预期增长而言被低估。）
如果谷歌打算成为领先的人工智能芯片制造商，它就必须加大对台积电的采购力度。该公司使用晶圆上基板芯片模型将组件封装在一起。这本质上是将一组组件转变为供数据中心使用的人工智能处理器的最后一步。
销量持续飙升也就不足为奇了。第二季度营收同比增长36%，净利润增长更快，净利润率达到55.6%。台积电首席财务官黄文德尔告诉投资者，预计对其领先工艺技术的“需求将持续强劲”。