要点
截至周一下午 2:09，ASML Holdings (ASML +6.99%) 的股价上涨 5.9%。美国东部夏令时间，半导体板块普遍上涨。
ASML 10 月份经历了艰难的一个月，民主党在上周的选举中大获全胜后，其跌势一直持续到中期选举。
然而，就人工智能的发展而言，市场似乎已经过度下行。此外，由于埃隆·马斯克 (Elon Musk) 的 Terafab 及其雄心勃勃的计划的周末故事，ASML 和其他半导体设备名称可能会上涨。
纳斯达克 · 截至 2026 年 11 月 9 日美国东部时间下午 2:42
随着马斯克猛踩油门，恐惧消退
由于担心民主党“浪潮”选举可能会限制美国数据中心的发展，在中期选举的预期下，人工智能股票遭遇大幅抛售。在民主党获胜幅度超出预期后，人工智能相关股票上周再次遭遇抛售。
然而，一些投资者显然认为这种仇恨已经太过分了。其一，民主党尚未概述具体的反人工智能数据中心政策。看来投资者可能正在重新调整他们的注意力，转向对新数据中心的财务贡献和环境限制，而不是彻底的禁令。一些市场评论人士还认为，人工智能公司只会将投资集中在监管更宽松的州，或者走向海外。
埃隆·马斯克（Elon Musk）是一位显然没有放慢脚步的建筑商。周末，日本《日经新闻》报道称，马斯克已向半导体设备供应商表示，他的 Terafab 项目的目标是到 2032 年每月生产 100 万片晶圆，其中 70% 的产能分配给存储芯片，30% 分配给先进逻辑芯片。
这是大量的半导体晶圆，其中内存晶圆的预计大致相当于三星目前的 DRAM 产量。鉴于 ASML 垄断了生产所有尖端逻辑和存储芯片所需的极紫外光刻 (EUV) 技术，增加更多晶圆将意味着大量 ASML 机器销售。
ASML仍是核心控股
经过最近的抛售和今天的反弹，ASML 的市盈率约为 37.2 倍，是 2027 年预期市盈率的 26.8 倍。
对于一家具有增长前景的公司来说，这是一个非常合理的股票估值，如果马斯克的预测实现，增长前景将至少持续到本世纪末。