WestEnd Capital Management 高级股票分析师 Ali Mogharabi 与 Market Domination 主持人 Josh Lipton 坐下来讨论 Meta (META) 最近宣布的企业部门。
扎克正在做出更大的推动，向企业、阿里出售人工智能产品。嗯，他到底要卖什么？我们知道什么？
嗯，我的意思是，他将其表述为完整堆栈，对吗？所以基本上你已经有了 Muse 代理，所以这是一个数字系统，基本上可以处理你的常规任务，员工的常规任务。然后你就有了元业务代理，它可以做一些事情，例如，呃，这是根据公司的，呃，例如，你知道，salesforce.com 呃，或者基本上是一个整体，你知道，CRM 可以处理。然后你就拥有了 muse API 呃，它实际上可以帮助你创建那些呃 AI 代理。我的意思是，例如，如今广泛使用的 um API 来创建这些 AI 代理，实际上包括 Claude。嗯，所以它有完整的堆栈，这是可以的。似乎这些人正试图进入企业呃软件平台或市场，我应该说，呃，不幸的是，他们过去的尝试都失败了。但是呃，但我认为这是一个策略是否有效的问题，呃还有待观察，但我认为这是一个很好的看待它的方式，因为这正是 Meta 一直缺乏的多元化收入。它太依赖消费者，也太依赖广告。
扎克从广告中赚了很多钱。我想问你为什么，你认为他为什么觉得有必要拥有这个新的商业人工智能平台？听起来你是在建议收入多元化。
是的，绝对是。收入多元化。嗯，让它的周期性稍微少一些，尽管它在历史上不一定是周期性的。这主要是因为我们在数字广告领域持续看到了巨大的增长。但随着数字广告取代了常规广告，显然它会随着整体经济的发展而变得更具周期性。呃，但我认为这些人追求这一目标的另一个原因实际上是为了将他们在人工智能领域所做的巨额资本支出或投资中的一些货币化。举例来说，如果您正在利用 uh the muse 企业平台，那么您就允许 uh meta 真正通过其数据中心（它为人工智能构建的所有数据中心）货币化。所以这是另一种方式来思考，你知道，为什么这些人这样做。基本上就是所有 capX 上的投入资本回报率 (ROIC)。
作为一名金融分析师阿里，我想你会关注什么来衡量这里的成功，吸引力？什么指标，什么数据点？
这很难说，因为从企业的角度来看，从 B2B 业务的角度来看，我们不一定拥有那么多。但我要说的是，他们真正要做的，就像消费者方面的缪斯一样，是获得这种信任。呃，这对他们来说可能很困难，因为你知道，他们要面对的是一些实际上非常有信誉的公司。呃，你知道，微软、CRM，尽管整个 SAS 业务已经被人工智能颠覆，但我认为 Meta 仍然有这个义务，并且需要从企业那里获得信任，就像它一直在努力与消费者一样。