市场上最好的两家半导体股票并不设计和开发自己的芯片，它们为整个行业服务，包括大多数设计自己芯片的公司。

这就是为什么台积电（TSM -0.37%）或台积电和ASML控股（ASML -0.43%）可能是最好的两只长期半导体股票。

但其中一个比另一个更好吗？我们来看看吧。

两者都主导着各自的市场

台积电是领先的芯片代工厂，这意味着它为其他设计或部署芯片的公司批量生产芯片，其中包括其最大客户苹果公司、英伟达、AMD 和博通等巨头。

台积电确实没有对手，它拥有 73% 的代工市场，并且这个比例一直在稳步上升。在利润更丰厚的先进或人工智能 (AI) 芯片领域，它控制着 90% 的市场。由于其规模和先进的芯片制造技术，它具有难以匹敌的巨大竞争生产和价格优势。

ASML 的情况确实如此。 ASML生产制造芯片所需的光刻机，因此其最大的客户是像其最大客户台积电这样的代工厂。其他大客户包括三星、英特尔、SK 海力士和美光等代工厂和芯片制造商。

与台积电一样，ASML在光刻机领域占据90%的市场份额，在先进存储芯片的极紫外设备领域占据100%的市场份额，占据市场主导地位。

它以巨大的技术优势控制着市场。一些分析师表示，竞争对手需要大约 1000 亿美元的投资和 10 年的开发才能赶上 ASML，而且这是假设 ASML 停滞不前的情况。

一只股票略有优势

这些股票中的任何一只都不会出错。它们可能都是最值得拥有的两只半导体股票。因为它们是整个芯片制造商领域的唯一选择，所以无论参与者是谁，这些人工智能热潮的镐和铲供应商都应该继续蓬勃发展。

关键是要保持其主导的市场份额，但由于其技术优势，护城河应该会长期保持完好。

我认为台积电的一个潜在优势是，他们代表了芯片制造商和设计师的全部，因此他们不会过度依赖一小部分客户。另一方面，ASML 非常依赖几家主要厂商，其中最主要的是台积电。如果这种关系破裂，ASML 将遭受重大打击——比 TSM 失去其最大客户的打击还要大。

我认为台积电的另一个微小优势是它相当便宜，市盈率是 36 倍，预期市盈率是 25 倍。此外，其五年市盈率（PEG 比率）为 1.01，这表明它具有长期价值。低于 1 的 PEG 比率被视为基于其未来盈利预测的值。

ASML 的价格稍贵一些，市盈率为 56 倍，预期市盈率为 35 倍，PEG 率为 1.98。

因此，这两只股票可能都属于您的投资组合，但如果我现在必须选择一只股票，那我会选择台积电。