许多投资者认为，台积电（TSMC）是最重要的芯片公司。鉴于它生产英伟达、博通和其他芯片巨头设计的芯片，如果没有它，这个行业就会崩溃。
不幸的是，台积电的大部分晶圆厂都建在地缘政治热点台湾地区。虽然入侵台湾的可能性不大，但投资者必须考虑发生这种事件的可能性，这可能会导致该公司损失大部分产能。
知道这一点后，投资者可能会关注设备制造商，而这两只半导体股票可能会带来回报。
阿斯麦公司
ASML Holding ( ASML +1.55% ) 是唯一一家生产极紫外光刻 (EUV) 机器的公司，这些机器有助于生产台积电最先进的芯片。因此，该行业需要ASML来推进，而其总部位于荷兰，因此不会面临与台积电相同的地缘政治危险。
Grand View Research 预计，到 2030 年，人工智能行业的复合年增长率 (CAGR) 为 29%。这意味着ASML的设备正变得比以往更有价值。由于该公司 2026 年上半年 29% 的收入来自维护这些机器，因此该公司应该会继续获得一些经常性收入。
ASML 同期收入每年增长 17%，投资者对此并不感到意外。同期净利润达到近 57 亿欧元（65 亿美元），年增长率为 22%。由于这一改善，该股比去年上涨了 145%。
其往绩市盈率为 53 倍，使得该股显得昂贵。尽管如此，不断增长的利润使其预期市盈率下降至39倍，并且随着行业扩张的继续，台积电等客户应该会刺激对ASML设备的更高需求。
应用材料公司
材料工程公司Applied Materials (AMAT +2.07%)采取了与ASML不同的方法。与 ASML 一样，它也销售制造半导体的设备。然而，应用材料公司的设备不仅仅专注于光刻，还执行芯片开发过程中的其他步骤。这包括材料沉积、蚀刻和抛光。
应用材料公司面临着比 ASML 更多的竞争，因为 Lam Research 和 KLA 等公司生产的设备可以执行许多这些功能。尽管如此，由于对人工智能芯片的高需求，它应该会继续繁荣。
事实上，增长速度才刚刚开始加快。 2025年上半年收入年增长率为7%，可能与行业增长不匹配。此外，尽管2026年上半年的48亿美元收入增长了45%，但大部分增长来自利息收入。
尽管如此，分析师预计今年收入增长 18%，2027 年收入增长 29%。这种加速增长可能帮助该股在去年上涨了 200% 以上。随着投资者寻求利用应用材料公司股票的牛市，这些改进还应该使 52 的市盈率和 45 的远期市盈率变得更容易接受。