到 2026 年底，我将购买更多慧荣科技 (SIMO +1.91%) 股票。这是一只与内存繁荣相一致的成长型股票，现在加入还为时不晚。
虽然 Nvidia 和 Micron ( MU -2.05% ) 等巨头更为知名，但我经常倾向于那些正在扩大市场份额的小公司。以下是我喜欢慧荣科技的原因。
了解内存繁荣
Silicon Motion Technology 生产固态硬盘 (SSD) 和 NAND 闪存控制器等内存产品，以及 SSD 启动驱动器。这些产品是人工智能数据中心不可或缺的一部分，因此在评估慧荣科技时了解该行业的气候非常重要。
只有三个主要参与者主导着存储芯片业务。美光科技是唯一一家总部位于美国的公司，而且它的产能已经提前售罄。三星已经锁定了到 2031 年 70% 的内存芯片产能的交易。SK 海力士的销售情况也不错，并计划到 2031 年将其内存产能翻一番。花旗集团的分析师现在预计内存芯片短缺的情况将持续到 2031 年。
供需之间的巨大差距导致内存产品价格上涨，并导致慧荣科技等生产商利润率提高。到目前为止，超大规模企业似乎认为这是开展业务的成本。亚马逊在解释为何将今年的年度资本支出预算从 2000 亿美元提高到 2200 亿美元时指出了高昂的内存成本。
慧荣科技 (Silicon Motion Technology) 所处的行业是一个高速增长的行业，具有多年的顺风车，最大的客户只是接受他们在未来几年将不得不支付更高的价格。这也是为什么许多大客户即使在目前的高价格下也选择多年期交易来确保供应。
慧荣科技 (Silicon Motion Technology) 正在增加收入并扩大利润率
并非所有内存产品提供商都会在人工智能时代获胜，但了解内存行业正在发生的事情可以突出可用的长期机会的类型。慧荣科技不仅在该行业拥有良好的知名度，而且正在迅速扩大市场份额。
这家内存提供商第二季度营收同比增长 127%，净利润增长超过七倍，净利润率达到 30.2%。
慧荣科技 (Silicon Motion Technology) 还报告称，其以人工智能为重点的细分市场取得了显着增长。其 SSD 启动驱动器的销量增长了 1,695%，而其 eMMC+UFS 控制器的销量大约翻了一番。
这些成功促使慧荣科技预计第三季度收入高达 5.41 亿美元，相当于收入同比增长 124%。值得注意的是，管理层第二季度收入指导范围的上限为 4.11 亿美元，最终销售额为 4.51 亿美元。如果慧荣科技在第三季度再次表现出色，该股值得大幅重估。
慧荣科技仍被忽视
美光和闪迪是两只最引人注目的内存股。后者今年迄今已上涨超过 600%。慧荣科技 (Silicon Motion Technology) 也表现出色，今年其价值大约增加了两倍，但自 6 月份以来，尽管基本面有所改善，但该公司一直在上下波动。它的市值仍然低于 100 亿美元，这意味着它没有受到那么多人的关注。与领先的内存产品提供商相比，这是一家相对较小的公司。
慧荣科技的远期市盈率也仅为 19.6 倍。该公司此前的预期市盈率高于 40，但随着其收入和净利润增长率飙升，其估值继续下降。
该公司的下一份收益报告将于十月底发布。我打算在该报告发布之前巩固我的立场。美光 2026 财年第四季度业绩表明，内存产品供应商仍在超额完成指引，并对未来几个季度制定雄心勃勃的预测。
内存行业似乎并未放缓，因此慧荣科技重拾动力只是时间问题。