投资基本语术1

投资基本语术1

主动型管理(Active management)

主动型投资管理是一种投资风格,采用该风格的基金管理人旨在通过卓越的资产配置、择时或选股(或兼而用之),来实现高于基准指数的优异表现。对比被动型管理

活动投资组合(Activity Portfolio)

活动投资组合是指(动态)保值基金投资组合中投资于国际金融市场的部分,目的是参与这些市场的活动。投资对象通常为外币债券和股票。

阿尔法收益(Alpha)

基金阿尔法收益是指基金表现超出基准指数的部分。它通常用于宽泛描述主动型管理人从基金管理中创造的额外投资回报金额。如果一支基金持续取得较高的阿尔法收益,这可能表明基金管理能力出众。举例来说,如果基准指数的回报率为12%,而基金投资组合的回报率为14%,则该基金的超额回报率(阿尔法收益)等于14%-12% =2%。对比贝塔收益。

年报/半年报(Annual report/semi-annual report)

基金管理公司会在财政年度结束后四个月内公布旗下所管理每支基金经审计的年度报告,在财政年度上半年结束后的两个月内公布未经审计的半年报。年报包括年度财务报表、基金净资产变动表、投资组合结构、审计报告等。半年报包含最重要的半年业绩。

资产配置(Asset allocation)

资产配置是指投资组合对货币市场工具、债券、股票、房地产等不同资产类别现有资产的战略投资;投资组合还可以按照行业以及地区和货币进行分类。

资产配置基金(Asset allocation funds)

资产配置基金是指复制不同风险资产类别提供商的投资策略的投资基金。资产配置基金投资于全球各种工具,是超配股票,还是超配债券,视风险类型而定。资产配置基金又称策略基金、组合基金、投资目标基金、资产管理基金或混合基金。

资产类别(Asset class)

资产类别是指具有一组独特投资特征的同类投资工具的统称。主要资产类别有股票、债券、现金和房地产。

资产管理人(Asset manager)

参阅投资组合经理。

资产价值(Asset value)

资产价值是指基金资产净值除以流通中的基金单位数量。

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