新币种投资分析

新币种投资分析

本期要点:1. 学习项目分析关键因素,如团队成员、技术水平和产品市场契合度等。2. 认识不同分析工具和指标,如 TAM、SAM、SOM、CAGR、市占率和竞品分析等。

前言

随着区块链技术的发展,加密货币的投资已经成为当前金融市场的热门话题之一。然而,对于投资者来说,要选择一个安全可靠的加密货币项目进行投资,并不是一件简单的事情。加密货币项目的投资分析需要一定的技能和知识,就像在股票市场上进行基本面或技术分析一样。

我们经常会看到一些耀眼的新加密货币项目,它们试图吸引投资者的注意力。然而这些项目是否真的值得您用真金白银去购买代币呢?新创团队的风险和失败概率都非常高,投资者不应盲目地投资,否则很有可能会血本无归。

为了让您更清楚地从龙蛇杂处的市场中辨别出真正值得参与的项目,本课程将向您介绍在评估加密货币项目时应该关注的核心要素。尽管满足这些条件未必能保证未来的成功发展,但可以帮助您过滤掉不合格的危险名单以降低风险。

成功发展项目的重要条件

成功发展项目的重要条件有很多,包括团队、技术、市场、融资、法律、安全和社群等多个层面。这些因素缺一不可,共同决定了项目的发展前景和潜力。下面我们将分别阐述这些因素的重要性,以帮助您更好地掌握加密货币项目成功发展的关键。

团队成员

团队是项目成功发展的基石,一个全面的团队才有机会在市场竞争中存活不被淘汰,项目的发展方向可能会随时间经过而发生变化,但核心的团队成员通常不会轻易替换。优秀的项目团队不仅需要有丰富的专业经验和知识技能,更需要有良好的协作能力、沟通能力和执行能力。区块链产业的应用范围广泛且技术复杂,更是讲究拥有各方面不同的专才成员,技术、市场、财务、运营、行销、招聘等等缺一不可,统计数据显示有超过 90% 的新创项目都会失败,因此拥有一个坚强的团队来面对不同逆境,方能确保项目发展在各方面都能够得到充分的支援。

技术水平

一个项目的技术是非常重要的,它直接影响项目的发展和市场竞争力。由于近年来区块链产业的快速发展,技术的演进更是日新月异不断迭代,若一个项目的技术水平不高,那它很可能无法与其他竞争者相比拼,或是面临黑客攻击、代码漏洞等问题,造成系统故障或是资金损失,影响使用者体验和品牌形象,最终淘汰于时代的洪流之中。

低技术水平的项目很容易被其他竞争者复制甚至是超越,因此技术创新是项目取胜和建立品牌护城河的重要途径。优良的项目必须具备好的技术和不断创新进化的能力,才能应付高度竞争的市场和多变的产业环境。

市场定位

市场定位是项目成功的重要因素,针对竞争环境的分析,亦是对项目的发展成长至关重要。项目需要持续不断地对用户需求和发展趋势进行追踪调查,确保其提供的产品或服务能满足用户的需求,从而使项目能够在竞争激烈的市场中拥有稳健的占比并得到受众的支持。

一般我们常用产品市场契合度(Product Market Fit)金字塔来呈现这个概念。金字塔最底层是目标客群,这些用户的需求则有待企业或项目提供服务来给予满足。因此产品市场契合度也代表了产品与市场的匹配度,即产品是否符合市场需求、是否能够获得市场接受、或是让使用者感到满意的程度。

新币种投资分析

图来自 https://delighted.com/blog/how-to-measure-and-track-product-market-fit

实现产品市场契合度的产品能得到市场的认可、增加用户数量、营收和利润。因此任何项目与产品发展都需要不断地调整和改进,从而长保市场竞争力与可持续性。

TAM、SAM、SOM、CAGR

并非所有用户的需求都可以被市场满足,也没有任何一个项目能够服务到所有的用户。当我们谈到市场定位时,有一些其他的专用词汇术语也值得关注,比较常见的有 TAM、SAM、SOM、CAGR。

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图来自 https://www.thepowermba.com/en/blog/tam-sam-som

TAM(Total Addressable Market)是公司产品或服务的全部潜在市场,指的是整个市场的规模,即产品或服务可以进行贩售的潜在市场总规模。对于投资者来说,TAM 是估算初创企业在特定市场上可能产生的最大收入和发展潜力的参考依据。 TAM 可以看作是整个市场的估值,因此几乎不可能有任何一家公司或项目达成这个数字,除非是完全的垄断事业,不存在竞争对手,是唯一的产品或服务提供者。

SAM(Serviceable Available Market)指的是在 TAM 内,通过公司或项目的现有产品、服务、商业模式和销售渠道可以覆盖的市场份额。由于不同的地理位置、法规或定价/质量等差异因素,在 TAM 中会被切割出 SAM 的次级市场,因此 SAM 是 TAM 的一个子集,代表了真正可服务到的市场规模大小,也能理解成某个公司或项目的发展上限。

SOM(Serviceable Obtainable Market)是再对 SAM 进行切割细分的子市场,在资源有限、有竞争者、和市场认知度有限的情况下,公司或项目实际可以取得的市场份额。 TAM 和 SAM 的分析通常都包含了较多的假设与理想评估,而 SOM 则是基于各项关键指标的绩效所得出的结论。因此潜在投资者可以通过 SOM 来监控公司或是项目的进展。初创企业或项目也常会将 SOM 视为发展过程中的短期目标,而以 SAM 甚至是 TAM 作为称霸市场的长期目标。

CAGR (Compound Annual Growth Rate) 是一种复合年增长率的计算方法,用于评估投资项目的收益率。 CAGR 计算出的数值反映了每年增长率的平均值,了解关于企业或新创项目的这项数据可以帮助投资人更好地评估其长期收益潜力和发展趋势。

市占率与竞品分析

市占率与竞品分析也是项目成功发展与否的关键因素。市占率指的是公司或项目在特定商品或服务在市场上的占有比例,是衡量市场份额的重要指标。竞品分析则是评估自身与竞争对手之间的差异与优势,发现自身的缺点与竞争环境,并制定相应的策略。

通过市占率与竞品分析 ,新创项目能够更了解目标市场的规模、需求和经济情况,并且更好地了解竞争对手的产品服务,提升核心优势和差异化特点,从而发展成本效益更高的产品或服务。一些常见的手法或工具包含:

  1. SWOT 分析
    利用 SWOT 分析法(优势、劣势、机会和威胁)来对竞品进行评估,帮助项目找到自己的竞争优势和劣势,并找出机会和威胁。
  2. 波特五力分析 (Porter’s Five Forces)
    波特五力分析法是一种常用的分析竞争环境的方法,包括供应商、买家、替代品、竞争对手和新进入者等五个方面,帮助项目理解市场中的竞争力量和竞争环境。
  3. 基准化分析法 (Benchmarking)
    是一种将公司与其竞争对手进行比较,从而找出自身的优点和不足的方法。这可以通过比较不同公司的产品、服务、流程、系统等来进行。
  4. 4P 分析
    也称为「行销组合分析」,将产品(Product)、价格(Price)、促销(Promotion)和渠道(Place)这四个要素进行系统性的分析和整合,以帮助企业制定全面的市场营销策略,从而确定市场定位和竞争策略。
  5. Moon Sheet
    这是一种相对简单的项目比较与投资回报率计算方式,一张 Moon Sheet 中通常有四个栏位,分别是价格、市值、ROI、与不同市值的对标项目名称。若您购买的代币市值爬升至与特定项目平起平坐时,根据 Moon Sheet 可以计算潜在回报率是多少。

融资状况与用途

成功的项目需要充足的资金支持,融资也是项目成功发展所必须面对的挑战之一。为了成功地融资,项目需要有清晰的商业计划、可行性分析报告、并且明确地说明资金用途,方能建立与投资者间互信合作的良好关系。因此融资不仅涉及到获取资金的问题,也关系到资金如何使用、以及投资者沟通和利益维护的问题。新创企业在筹集资金后,必须要按照提出的资金规划替不同用途适当分配,例如营运、研发、市场营销、人才招聘等。一份清晰、明确且具体的资金用途计画,能够有效地吸引投资者,增加项目的成功发展的机会。

安全性

区块链技术的核心是去中心化的信任机制,使得交易的安全性得以确保。如果区块链产品或服务的安全性受到威胁,这种信任机制就会受到破坏,用户和投资者的信心也会受到影响,进而危害项目的健康发展。

区块链网络上存在许多安全上的威胁,如智能合约漏洞、私钥丢失、钓鱼诈骗等,恶意的黑客可能会导致用户或是项目方的资产损失,更有甚者使系统崩溃难以复原。因此,保障区块链产品和服务的安全性是成功发展项目的重要条件之一。

为了防范各种可能出现的攻击模式,项目方需要使用最新的技术来保障其产品和服务的安全性,提升安全意识并在意外来临时做好紧急应变,才能赢得用户和投资者的信任。

白皮书和愿景

白皮书通常是区块链项目的一份技术和商业规划文件,主要目的是向投资者和社区展示项目的价值和潜力。包括项目的概述、发现的问题与解决方案、产品路线图、团队介绍、技术架构、市场和竞争力、代币模式、资金用途等内容。一般来说,优秀的白皮书通常具备以下特征:

  1. 清晰的架构和表达,便于读者理解。
  2. 技术和商业概述,详细说明项目的技术和商业价值。
  3. 明确的产品和服务介绍,展示项目的特点和优势。
  4. 代币功能与生态系经济设计,阐述代币的用途和流动性来源。
  5. 明确的市场定位,说明项目的目标用户和市场。
  6. 具体的发展路线图和时间表,展示项目的发展规划。
  7. 完整的团队介绍,展现项目的实力和可信度。
  8. 风险分析和应对措施,说明项目的风险和应对策略。

一份优秀的白皮书可以帮助投资者和用户更好地了解项目和长远发展前景,吸引投资者关注,赢得用户信任,促进项目发展和建立市场声誉,从而为项目的成功奠定基础。因此优秀的白皮书和愿景是项目成功发展的重要条件之一。

可持续性的商业模式与代币模型

可持续性的商业模式和代币模型与成功发展项目之间的关系密切,若一个新创项目没有可持续性的商业模式和代币模型,最终将会遭遇资金不足的困境,导致项目难以发展推进、用户流失,并失去市场竞争力。作为金融前沿的新创产业,区块链的世界中充斥着许多难以为继的资金骗局,唯有摆脱庞氏的经济结构创造实际价值,市场才有可能提供源源不绝的活水。

此外,可持续的商业模式和代币模型能够激励用户参与,让用户更积极地使用和推广产品或服务。增加用户信任和促进社群建设,打造活跃、健康、稳定的生态系统,产生正向的内外循环与飞轮效应。因此,新创项目需要关注商业模式和代币模型的设计和优化,提高其可持续性和稳定性,从而实现项目的长期发展。

社群开放性和去中心化

开放性和去中心化是成功项目的另一特点。在加密货币领域中,开放性体现在项目间的协作和互通性上。成功的项目通常是开放式的生态系统,允许其他开发者和使用者参与项目的建设,提供开源可验证的代码,借助社群的力量确保产品与服务的品质。去中心化治理将权力下放给社群,可以避免集中垄断的风险,让任何人都可以轻易地了解项目的运作、决策、资金流向等。通过提案与投票,鼓励用户更积极地参与项目的发展和推广,使其更能满足用户的需求和期望,从而提升用户满意度、参与度和信任度,打造品牌口碑并增加市场份额。

行销策略

在资讯流通快速且方便的区块链产业,低调不是美德而是一种罪过。即使产品服务做的再好,若不为人知默默无闻也只是徒劳无益。因此成功的行销策略是发展项目过程中不可或缺的一环。好的行销策略与媒体曝光可以让一个区块链项目在市场中脱颖而出,赢得用户和投资者的关注与支持。

项目的行销活动可以从多重面向进行观察,包括但不限于博客文章、视频介绍、社群经营、追随者与活动数量、KOL 讨论热度、公关、品牌形象和媒体推广等等。好的行销策略往往能够精准打击目标用户,再以好的服务替市场需求和痛点找出解决方案,鼓励社群交流、分享和创新,扩大项目的受众群体,建立其品牌知名度以进一步强化市场占比和竞争力。

顾问群与合作伙伴

查看该项目的合作伙伴、支持者和顾问委员会,好的项目不会孤芳自赏而是拥有密集的合作网络与人脉关系。这方面的信息可以让您对项目成熟度和专业性有更好的掌握。优质项目容易与业界领先的其他公司建立合作伙伴关系,并且受到其他区块链领域知名风险投资 (VC) 基金的亲睐与投资。

成功案例回顧

Ethereum

以太坊是一个开源的智能合约平台,可以支持各种区块链应用的开发和部署。以太坊于 2014 年通过预售代币的方式募集了约 1800 万美元的资金,并于 2015 年正式上线。是目前最大和最活跃的区块链生态系统之一,拥有数千个 DApps 和数百万个用户。

Binance Coin

币安币是全球最大的加密货币交易所币安(Binance)所发行的原生代币,可以用于交易费用的折扣、投票、参与 IEO 等。币安币于 2017 年通过 ICO 的方式募集了约 1500 万美元的资金,并于同年上线,也是中心化币安智能链的原生资产。目前币安币是市值最高的交易所代币之一,在 DeFi 领域也有非常多的应用。

Chainlink

Chainlink 是一个去中心化的预言机网络,可以将区块链与现实世界的数据和服务相连接。 Chainlink 于 2017 年通过 ICO 的方式募集了约 3200 万美元的资金,目前是最受欢迎和最广泛使用的预言机解决方案之一,为许多区块链应用提供了可靠和安全的数据来源。

Cardano

Cardano 是一个开源的区块链网络,由 IOHK 公司创建,旨在提供更加安全、可持续和具扩展性的区块链解决方案。 Cardano 于 2017 年的 ICO 募集了 6400 万美元。 Cardano 平台已经发展成为一个拥有庞大社区支持的开源项目,并在加密货币市场上赢得了良好的声誉,目前是市值前十的加密货币之一,其代币 ADA 也在市场上受到了广泛关注。

Filecoin

Filecoin 是一个去中心化的储存网络,允许用户在全球节点上储存和访问数据。在 2017 年进行的ICO 活动中募集了约 2.57 亿美元。 Filecoin 通过区块链技术实现了去中心化储存,这使得用户可以更加安全、私密和高效地储存和访问数据。通过其创新的商业模式和应用价值潜力,目前 Filecoin 已经成为市值前 50 的加密货币之一,也是区块链存储板块中的龙头项目。

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