2026年一季报会议上，海内外多家上市公司在业绩沟通会上，不约而同地提及“缺电子布”成为制约产能和盈利能力的关键变量。中国巨石一季度归母净利润12.67亿元、同比大增73%，光远新材、国际复材等龙头同时开启年内第四轮提价，宏和科技库存仅剩不到10天。这不是一次普通的周期反弹，而是一场由AI算力需求爆发驱动的结构性范式转移。
核心结论：电子布的涨价周期有望持续2-3年，7628电子布价格高点有望达7.5-8元/米，特种布2026年需求增幅或达100%，龙头企业凭借产能卡位和高端转型将尽享结构性红利，这一被市场低估的“算力护甲”正迎来历史性的价值重估窗口。