埃隆·马斯克 (Elon Musk) 在周三晚间的特斯拉 2026 年第二季度财报电话会议上公开感谢美光科技以“合理的条件”提供了“非常重要的内存芯片配置”，而他当时形容内存定价“相当疯狂”。
美光科技（纳斯达克股票代码：MU）股价周四盘中上涨 3.1%，投资者将这一支持解读为对深化战略供应关系的确认。此举与特斯拉形成鲜明对比，特斯拉因盈利低于预期、自由现金流为负以及汽车利润率疲软而股价下跌 14.3%。
正如 Investing.com 财报电话会议记录中所记录的，马斯克的原话对这一安排的重要性没有任何含糊之处：“实际上，我还要感谢美光科技为我们提供了内存分配。他们将在内存分配方面做出一些非常艰难的决定，我们非常感谢美光科技在未来几年为特斯拉腾出空间，并在考虑到当今内存定价相当疯狂的情况下，以合理的条件为我们提供了非常重要的分配。”
“未来几年”这个短语在这句话中发挥了相当大的作用。 TrendForce 周四报道称，美光的战略客户协议（锁定定价和供应量三到五年的长期合同）已经覆盖美光约 20% 的 DRAM 产量和约三分之一的 NAND 产量。根据 TrendForce 的数据，特斯拉似乎正在加入不断扩大的人工智能驱动的 SCA 客户名单，其中包括通用汽车、福特和 Anthropic。美光尚未公开确认任何特斯拉特定交易的条款、期限或数量，目前尚不清楚该安排是否构成正式的多年期 SCA 还是短期承诺。
更广泛的背景使得供应合作伙伴关系对两家公司都具有战略重要性。特斯拉正处于资本支出周期之中，马斯克称其目标是人工智能计算、Optimus 人形机器人、Robotaxi 车队和半导体制造，所有这些都是存储芯片的大量消耗者。在电话会议上，马斯克呼应了苹果首席执行官蒂姆·库克（Tim Cook）用来描述内存短缺的语言，称其为“我所见过的最大的价格上涨”。这一框架表明，短缺并不是暂时的采购难题，而是对特斯拉扩张时间表的系统性限制。
马斯克还直接谈到了特斯拉更广泛的支出雄心：“今年是资本支出极其庞大的一年，但我相信我们投资的所有项目都将产生令人难以置信的回报。这可能是我们见过的最好的资本支出回报。”
在 7 月 22 日的隔夜交易中，美光光环延伸至更广泛的内存板块。闪迪、西部数据和 SK 海力士各上涨约 2%，而 Roundhill Memory ETF (DRAM) 上涨 2.6%。
除了马斯克对美光科技的支持外，Alphabet 隔夜披露的资本支出指引的单独激增也增加了积极情绪。
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