Investing.com——周四早盘交易中，SanDisk 股价上涨 6.82%，至 1,844.96 美元，路透社援引 Meta Platforms 内部备忘录透露，Meta 已锁定长期、多年供应协议，涵盖 SanDisk 的闪存、三星电子的存储芯片和住友电工的光纤设备，作为人工智能计算基础设施全面扩张的一部分。
SanDisk 是所披露安排的最直接的公开交易受益者，因为该备忘录特别指定该公司为 Meta 的闪存供应商；该股的走势扭转了本周对 NAND 闪存行业造成的沉重压力。
路透社的备忘录描绘了一个雄心勃勃的基础设施蓝图：Meta 计划在 2026 年部署 7 吉瓦的计算能力，到 2027 年将这一数字增加一倍，达到 14 吉瓦。这一建设的核心是 Meta 的下一代内部人工智能芯片“Iris”，该芯片计划在六周内完成错误测试且没有重大问题报告后于 2026 年 9 月投入生产。该芯片是 Meta 四代 MTIA 项目的最新版本，该项目是减少该公司对 Nvidia 和 AMD 硬件依赖的长期努力。
Meta 和 SanDisk 均未正式确认闪存存储协议的条款或财务价值。 SanDisk 拒绝对路透社发表评论，Meta 也没有回应。
然而，公开记录中的内容却很重要：SanDisk 在最近的财报中披露，它已获得了相当于最低合同收入约 420 亿美元的多年供应协议。第三财季收入几乎翻了一番，达到 59.5 亿美元，非 GAAP 毛利率飙升至 78.4%，反映出 NAND 闪存存储的严重短缺，这使得该公司成为 2026 年上半年标准普尔 500 指数中表现最好的股票。闪迪于 2025 年 2 月以每股约 38.50 美元的价格从西部数据公司分拆出来，此后股价上涨了 800% 以上今年迄今。
周四的反弹是内存和存储领域更广泛复苏的一部分。美光上涨 8%，西部数据和希捷分别上涨约 7%，而 SanDisk 近 7% 的涨幅延续了该行业的反弹，该反弹开始扭转了周初的大幅抛售。住友电工在美国上市的 ADR（场外交易代码：SMTOY）也在上涨，上涨 4.71% 至 7.67 美元，此前路透社报道称这家日本公司为 Meta 推动基础设施建设的光纤设备供应商。
Meta 本身正在朝着相反的方向发展。 Meta Platforms（纳斯达克股票代码：META）股价下跌-2.18%，至 589.97 美元，因为投资者权衡基础设施建设的战略逻辑及其惊人的成本。 Meta 表示，预计到 2026 年将在人工智能基础设施上花费高达 1,450 亿美元，这一数字占大型科技公司预计超过 7000 亿美元集体支出的很大一部分。摩根士丹利分析师指出，内存和芯片价格上涨得足够快，以至于“芯片通胀”已成为宏观经济问题，这种动态有利于 SanDisk 等供应商，但同时也给 Meta 等买家带来压力。
未来几周，一些催化剂可能会使情况变得更加清晰。 SK 海力士定于 7 月 10 日在美国纳斯达克进行 IPO 定价，这将实时衡量机构对人工智能内存投资的兴趣，并可能改变整个行业的资本流动。
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