三年多来，英伟达 (NVDA +1.49%) 一直处于数十年来最重大技术变革的中心。该公司是 2023 年初人工智能 (AI) 出现的关键人物，自此一直处于人工智能热潮的核心地位。该芯片制造商一直在投资辅助产品和邻近行业，从而扩大其影响力。在最新的发展中，Nvidia 显着提高了其在 AI 基础设施领域的地位：neoclouds。
根据最近向美国证券交易委员会 (SEC) 提交的一份文件，在增持超过 38 亿美元的股份后，Nvidia 现在将其投资组合的 12% 投资于 Nebius（NBIS +16.21%）。英伟达此前持有约 110 万股 Nebius 股票，但后来增持了超过 2100 万股，目前持有该公司约 9.3% 的股份。
让我们来看看是什么促使了这一举动以及为什么投资者应该关注。
新云101
要理解为什么这是一件大事，值得退一步回顾一下 Nebius 所做的事情。云计算的概念为大多数投资者所熟知。正如人们通常所说的，云允许互联网用户访问应用程序、数据存储、数据处理和人工智能。云的使用提供了更高的安全性、更高的灵活性和可扩展性，使其成为许多公司的有吸引力的选择。此外，对人工智能模型和处理的云访问也大大促进了采用。
Neocloud 运营商在人工智能热潮中发挥着特殊作用。这些公司储备了促进人工智能和其他高性能计算所需的图形处理单元（GPU）和其他基础设施。该产品被称为 GPU 即服务 (GPUaaS)。
Nebius 是这些服务的领先提供商之一，根据其网站介绍，它提供“以 AI 为中心的云平台，构建大型、经济高效的 GPU 集群，为全球 AI 行业的爆炸性增长提供服务”。
该公司的财务业绩很能说明问题。第一季度，其营收为 3.99 亿美元，尽管基数较小，但同比猛增 684%。也许更能说明问题的是其核心人工智能服务的年化运行率为19.2亿美元，增长了674%。
黄知道华尔街不知道的事情吗？
Nvidia 首席执行官黄仁勋是这项投资的设计者，其中包括之前报道的 119 万股所有权，以及 Nvidia 在第一季度收购的认股权证中增加的 2100 万股。英伟达在监管文件中透露，禁止在 2026 年 9 月 11 日之前出售新收购的股票。
此次增加的投资标志着英伟达投下了巨大的信任票。这不足为奇。上个月，在台湾台北举行的 Computex 技术贸易展上，黄仁勋在主题演讲中称赞 Nebius 是精选的“世界级人工智能云”之一。他引用了 neocloud 令人印象深刻的客户名单以及 Nvidia 自己与该公司合作的经验。 “我们与 Nebius 合作，他们的发展速度非常快，”黄说。
不要相信他的话。 Synergy Research Group 的一份报告显示，Neocloud 收入预计将从 2025 年的 250 亿美元增长到 2031 年的 4000 亿美元，复合年增长率为 58%。该报告接着说：“Neocloud 提供商正在云市场增长最快的领域中占据越来越多的份额，从根本上重塑了人工智能基础设施的竞争动态。”
Nebius 尚未盈利，该公司正忙于建设基础设施以满足不断增长的客户需求。华尔街预计 2026 年收入增长 541%，2027 年收入增长 238%，63% 的分析师将该股评级为买入或强烈买入。
以 64 倍的市销率计算，该股看起来肯定不便宜。也就是说，黄仁勋掌握着人工智能领域的脉搏，并且刚刚将 Nvidia 的股份增加了 18 倍以上，这表明他对 Nebius 的未来充满信心。
这就是投资者应该关注的原因，也是值得买入的 Nebius 股票的原因。