人们很容易挑剔股市的问题，但毫无疑问，股票仍然是日常投资者可以利用的最佳长期财富创造工具之一。
有一些警告信号需要考虑。希勒 CAPE 比率衡量标准普尔 500 指数 (^GSPC +0.88%) 与 10 年通胀调整后收益的比值，表明股票历史上价格昂贵。目前，科技股占 Vanguard S&P 500 ETF 的 38% (VOO +0.82%)。该指数近40%的股份都位于前10名持股中，使其成为一个非常集中且头重脚轻的指数。
但正如 ETF 市场的通常情况一样，总有替代方案。如果您对投资组合中的长期股票感兴趣，但想稍微偏离标准普尔 500 指数，可以考虑以下四种 ETF。
资料来源：盖蒂图片社。
1.Vanguard全股票市场ETF
公平地说，Vanguard Total Stock Market ETF (VTI +0.86%) 的表现与 Vanguard S&P 500 ETF 没有太大区别。虽然它包括整个可投资的美国股票市场，总共超过 3,500 只股票，但它也是市值加权的。这意味着与标准普尔 500 指数有 88% 的重叠度，并且相关性很高。
纽约证券交易所代码：VTI
但中型股和小型股的风险敞口很重要。正如我们在 2026 年迄今为止所看到的，小型公司的表现可能会持续一段时间跑赢大盘股。随着小盘股盈利增长几年来首次加速，小盘股继续表现良好的情况非常现实。这使得 Vanguard Total Stock Market ETF 因其更广泛的多元化而具有优势。
2.先锋成长ETF
长期投资者有能力在其投资组合中承担更多的风险。成长型股票在短期内可能会波动更大，但如果您愿意安然度过，那么它们具有更大的长期回报潜力。 Vanguard Growth ETF (VUG +0.96%) 抓住了美国大盘股市场的机遇。
纽约证券交易所 : VUG
但如果你不喜欢集中，你可能真的不会喜欢这只基金。目前，该公司近 70% 的资金投资于科技股，其中 24% 的投资组合仅投资于英伟达和苹果。但由于人工智能的蓬勃发展，这无疑是目前增长的来源。在几年或几十年的时间里，投资者应该会得到回报。
3. Vanguard S&P Small-Cap 600 ETF
小盘股是一个被低估的群体，因为多年来它们的回报率一直令人失望。但环境可能最终会发生变化。如果将改善的盈利前景与相对便宜的市盈率 (P/E) 结合起来，Vanguard S&P Small-Cap 600 ETF (VIOO +0.96%) 确实有一些机会。
NYSEMKT : 眼镜
虽然我喜欢这一类别的长期风险/回报权衡，但不要太过分仍然很重要。许多廉价价值股票之所以便宜是有原因的——例如，企业业绩不佳，或者财务状况正在恶化。这就是我喜欢这只ETF的原因。它有一个内置的盈利能力屏幕，可以消除很多这样的坏苹果。因此，您实际上是在投资小盘股领域的优质公司。
4. Vanguard Total International Stock ETF
Vanguard Total International Stock ETF (VXUS +1.64%) 扩大了您在美国以外的投资组合风险。许多投资者喜欢将资金投资在美国，但全球经济的构成、相对估值和地缘政治考虑因素使得在投资组合中加入外国股票是一个好主意。
纳斯达克股票代码：VXUS
过去一年半对于国际股市来说尤其有利。增长率有所改善，美元疲软提供了额外的推动力。多元化因素以及全球经济在不同周期运行的事实使 Vanguard Total International Stock ETF 成为长期投资组合的坚实补充。