有高收益ETF，还有YieldMax半导体投资组合期权收益ETF（CHPY +4.12%）。根据最新的每周派息和当前股价，该基金目前提供令人惊叹的 40% 收益率，该股价已较近期峰值下跌近 20%。
让我们来看看，如果您不购买这款价格更便宜的超高收益 ETF，是否会错失良机。
CHPY简介
YieldMax 半导体投资组合期权收益 ETF 是一只主动管理型基金，具有两项任务：
该基金自 2025 年 4 月推出以来，在这两个目标上都取得了显着的成果。CHPY 自成立以来每周都会进行分配付款。其每周派息从每股 0.362 美元增加到 0.5925 美元。然而，其派息一直波动较大，从每股 0.3454 美元到 0.7743 美元不等。
与此同时，与许多超高收益 ETF 不同的是，该基金的每股资产净值 (NAV) 有所增长。尽管最近下跌了 20%，但 CHPY 的股价自成立以来已上涨超过 57%。再加上利润丰厚的每周期权收入流，该 ETF 的总回报率高达 165%。
纽约证券交易所代码：CHPY
CHPY 如何实现如此强劲的回报
CHPY 成功的秘诀在于其产品组合。该ETF持有最大半导体股票的集中投资组合。这些公司都是人工智能领域的领导者。例如，其最大持股是英伟达（NVDA +1.12%），占其净资产的5.9%。由于超大规模数据中心运营商对其人工智能芯片的强劲需求，英伟达正在快速增长（2027 财年第一季度收入增长 85%）。这种强劲的增长推动其股价上涨，过去一年股价飙升近 19%。与此同时，其他顶级持股包括英特尔和美光科技，它们的涨幅更大，分别为 325% 和 680%。这些巨大的收益正在帮助 CHPY 实现每股资产净值的大幅升值。
半导体股票的波动性也很高（几乎是标准普尔 500 指数的五倍）。因此，他们的期权具有很高的溢价。 CHPY 通过出售看涨期权价差（卖出高于标的资产当前价格的看涨期权并以更高的价格买入另一份看涨期权）来收获这些高额期权费。
例如，目前持有英伟达近31万股。该公司以每股 207.50 美元的价格卖出了 3,099 份将于本周晚些时候到期的看涨期权，并以每股 212.50 美元的价格买入了相同数量的看涨期权。由于该股票目前低于书面看涨期权价格，该交易有望在到期时获得全额利润。它在其所有资产中进行类似的、可重复的交易，产生定期收入。
下跌 20% 买入？
最近几周，我们亲眼目睹了半导体股票的波动。 Nvidia 目前股价较近期高点下跌近 14%，而美光和英特尔则分别下跌 27% 和 30%。这一下跌导致 CHPY 股价下跌 20%。
即使价格较低，CHPY 也不适合所有人。该ETF最适合具有极高风险承受能力、寻求利用当前半导体股票高波动性的投资者。它不会永远持续下去，这意味着 CHPY 的巨额收益率未来可能会呈下降趋势。然而，该基金有潜力将小额投资转变为大额收入来源，同时提供有意义的上涨空间。考虑到风险，购买 CHPY 的投资者应保持较小的配置，并考虑将当前利润丰厚的每周收入流再投资到风险较低的头寸。