在 Evercore ISI 将 Duolingo (DUOL) 股票评级升级为跑赢大盘后，Duolingo (DUOL) 重新成为焦点，理由是用户增长更快、满意度得分强劲、产品改进以及调查证据表明 ChatGPT 等人工智能工具通常是补充而不是取代该应用程序。
这一升级是在 Duolingo 的情绪急剧波动之后发生的。 7.02% 的 1 天股价回报率和 47.83% 的 90 天股价回报率表明重建势头，尽管今年迄今股价回报率下降了 10.04%，且 1 年总股东回报率下降了 45.25%。
通过将 Duolingo 与我们精心挑选的 19 个高质量的未被发现的宝石进行比较，了解 Duolingo 如何与其他基于应用程序的成长故事相结合，这些宝石具有强大的基础，但受到的关注较少。
看多者认为 Duolingo 最近的反弹和回购计划是在经历了艰难的一年后的一次重置。看空者指出股价下滑和净利润增长疲软。目前的估值指标似乎接下来会支持哪一边？
最受欢迎的叙述：38.7% 被高估
Duolingo 最后收于 158.77 美元，而最受关注的叙事挂钩公允价值为 114.49 美元。这造成了一个明显的估值差距值得质疑。
Duolingo 的收入刚刚突破 10 亿美元，净利润飙升 367%，但该股的往绩市盈率仅为 11 倍。对于一个拥有 5000 万每日活跃用户的市场领先的教育科技平台来说，这个数字通常会让您联想到一家发展缓慢的工业公司，而不是地球上最知名的消费品牌之一。
阅读完整的叙述。
想了解为什么这种说法仍然认为该股票以今天的价格被高估了？这个故事在很大程度上依赖于盈利质量、丰厚的利润率以及取决于现金流随时间变化的估值重估路径。
据 REmmy 称，这一广为流传的说法采用了 7.14% 的折扣率，其公允价值为 114.49 美元，比当前股价低约 38.7%。这远低于 Simply Wall St DCF 风格的未来现金流价值 307.15 美元，这凸显了不同的模型选择和假设如何导致对 Duolingo 价值的截然不同的看法。
对于想要了解这些假设的完整分解以及它们如何与 Duolingo 上的其他观点进行比较的读者来说，完整的叙述是下一站。
结果：公允价值为 114.49 美元（估值过高）
完整阅读叙述并了解预测背后的内容。
然而，Duolingo 的盈利最近有所下降，分析师目标价低于当前股价。如果增长预期放缓，这可能会给市场情绪带来压力。
了解 Duolingo 叙述的主要风险。
另一种观点：申银万国DCF模型表明估值被低估
Duolingo 的叙述将公允价值定为 114.49 美元，这表明该股票被高估为 158.77 美元。我们的 DCF 模型处于一个非常不同的地方。它估计未来现金流值为 307.15 美元，比当前股价高出 48.3%，表明估值被低估。
两种方法都使用合理的输入，但它们发出相反的信号。这给你留下了一个实际问题。您认为关于 Duolingo 未来现金生成的哪一组假设更可靠？您的投资组合中有多少部分您愿意接受这种观点？
研究一下 SWS DCF 模型如何得出其公允价值。
Simply Wall St 每天对世界上的每支股票执行现金流贴现 (DCF)（例如，查看 Duolingo）。我们完整地展示了整个计算过程。您可以跟踪您的观察列表或投资组合中的结果，并在这种变化时收到提醒，或者使用我们的股票筛选器来发现 50 只高质量的被低估的股票。如果您保存筛选器，我们甚至会在新公司匹配时提醒您 - 这样您就不会错过任何潜在的机会。
下一步
由于对 Duolingo 的看法仍然存在分歧，现在是审查完整数据集并迅速采取行动形成自己立场的有用时机。要在一个地方看到潜在的上行和下行的平衡，请从这 2 个关键奖励和 2 个重要警告信号开始。
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Simply Wall St 的这篇文章本质上是一般性的。我们仅使用公正的方法根据历史数据和分析师预测提供评论，我们的文章无意提供财务建议。它不构成购买或出售任何股票的建议，并且不考虑您的目标或您的财务状况。我们的目标是为您提供由基本数据驱动的长期重点分析。请注意，我们的分析可能不会考虑最新的价格敏感公司公告或定性材料。 Simply Wall St 没有任何职位