美敦力 (Medtronic) ( MDT +0.68% ) 的股价今年下跌了 3% 以上，为精明的、以增长为导向的投资者提供了一个诱人的机会。
这家以其医疗设备而闻名的医疗保健公司在其 Hugo 机器人辅助手术 (RAS) 系统中看到了显着的收益。第一次 Hugo 手术仅五年后，Hugo 就正在侵蚀行业领导者 Intuitive Surgical ( ISRG +0.95% ) 长期以来占据的优势。
去年 12 月，美敦力 (Medtronic) 获得美国食品和药物管理局 (FDA) 批准在泌尿外科手术中使用 Hugo，并于 6 月向 FDA 提交了几份新的监管文件，以扩大 Hugo 在普通手术和妇科手术中的使用。
该股今年表现不佳，因为该公司在研发和收购方面投入了大量资金，并正在投资计划分拆的糖尿病业务。尽管存在这些担忧，但该股值得买入的三个原因如下。
1. Hugo的灵活性和较低的成本
美敦力正在积极削弱 Intuitive Surgical 在软组织 RAS 领域的历史垄断地位。与刚性的单推车传统系统不同，Hugo 的模块化手臂设计允许单独的手臂推车在不同的手术室之间轻松移动、共享和扩展。这降低了地区医院的准入门槛。
Hugo 本身与美敦力的 TouchSurgery 企业平台集成，使用人工智能 (AI) 驱动的手术视频分析和实时术中指导，并在 Nvidia 基础设施的帮助下，创建长期软件和经常性仪器拉动收入。
2027财年第一季度，该公司营收为98亿美元，同比增长13.7%，每股收益（EPS）为1.14美元，同比增长40.7%。该公司有四个细分市场：心血管、医疗外科、神经科学和糖尿病，其中心血管以 39 亿美元的销售额领先，同比增长 18.9%。
该报告足够有力，以至于该公司提高了全年指引。该公司目前表示，预计有机收入将从 6.75% 升至 7.25%，增长 7.25% 至 7.75%。它还将其非 GAAP（公认会计原则）每股收益预测上调至 5.94 美元至 6 美元，而之前的估计为 5.90 美元至 6 美元。
纽约证券交易所代码：MDT
2.即将成为股息之王
股息之王是股息连续50年或以上增加的股票。 6月，美敦力将股息提高1.4%至每季度每股0.72美元，这是该公司连续第49年提高股息。按目前股价计算，收益率为3.06%，接近标准普尔500指数平均股息收益率的三倍。
美敦力的股息得到约 59% 左右的健康现金流支付率的支持，为注重收入的投资者提供了应对更广泛的宏观经济波动的可靠缓冲。
3.其研发管线具有机器人技术之外的催化剂
美敦力正在通过 Affera 等平台扩大其在心脏脉冲场消融 (PFA) 领域的业务，以更快、更安全的手术时间针对房颤。
它还通过将脊柱植入物与手术导航、成像和人工智能术前规划工具相结合来加深其护城河。该公司的 AiBLE 智能生态系统使用 2D/3D 全身成像和预测人工智能，因此外科医生可以模拟长期结果并设计针对患者的植入物结构。
美敦力 (Medtronic) 股票目前定价为买入
美敦力（Medtronic）第一季度实现了两位数的增长，按照目前的价格，与其他医疗设备竞争对手相比，它很便宜。该公司的历史市盈率约为 22 倍，远期市盈率略高于 15 倍，低于几乎所有竞争对手。
它还具有比竞争对手更高的股息收益率，让投资者在公司扩张计划取得成果时保持耐心。