印度执法局搜查了班加罗尔与加密货币交易所 CoinDCX 和 Delta Exchange 相关的三个场所，指控这些平台通过加密衍生品和代币化资产进行了价值数亿美元的未经授权的跨境交易。
印度主要金融犯罪调查机构 FEMA 在 11 月 6 日的一份声明中表示，此次搜查是根据印度《外汇管理法》(FEMA) 进行的，并于周四在 X 上分享了该声明。
ED，班加罗尔逮捕了 M/s Neblio Technologies Pvt.有限公司（“CoinDCX”）和 FEMA 管辖下的 M/s Excellium Technologies，1999 年涉及加密代币衍生品和现实世界资产（RWA）代币的大规模未经授权跨境金融交易案件…… pic.twitter.com/vXwMU5uCTj
— 编辑 (@dir_ed) 2026 年 11 月 12 日
此次调查针对的是运营 CoinDCX 的 Neblio Technologies 和运营 Delta Exchange 的 Excelium Technologies。据该机构称，这两个平台都提供加密代币的期货和期权，并公开宣传外国公司代币化股票的交易，尽管没有获得这样做的授权。
据称这些交易是如何进行的
执法局指控 CoinDCX 使用 USDT 等稳定币在币安、KuCoin、Bybit 和 Gate.io 等国外加密货币交易所为用户进行交易，绕过印度向国外汇款的框架。
该机构表示，当用户存入卢比并下达现货或衍生品订单时，CoinDCX 将资金转换为 USDT 并在外汇交易所开设匹配头寸。这些交易通过以哥斯达黎加一家集团实体名义持有的账户进行，该集团实体将其描述为空壳实体，并通过 API 直接从 CoinDCX 进行。
据该机构称，苹果、谷歌和特斯拉等公司的代币化股票交易实际上是在去中心化交易所 Hyperliquid 上开设的衍生品头寸。
11 月 BTC 高点
执法局声称，这些领域的跨境交易额达数亿美元。它还表示，CoinDCX 在外汇企业账户中持有加密资产，并以 USDT 向这些平台支付了数千万美元的费用，违反了 FEMA 的规定。
该机构表示，达美交易所的衍生品交易很大一部分是通过CoinDCX执行的，达美交易所已向其海外集团实体转移了数千万美元，目前正在接受调查。该公司表示，他们的金融科技产品似乎也违反了印度的证券和中央银行法，并补充说调查正在进行中。
CoinDCX 在 11 月 6 日的一条推文中表示，执法局官员于 11 月 4 日“作为例行调查的一部分”访问了其班加罗尔办事处，并且该局已全力配合。该交易所表示，其运营“严格遵守所有适用的印度法律，包括 FEMA”，并作为在印度金融情报部门注册的实体遵守 KYC、反洗钱和报告义务。它补充说，该平台上的交易、存款和取款仍然全面运行。
更新：
作为 11 月 4 日例行调查的一部分，执法局的官员访问了我们的班加罗尔办事处。我们与当局充分合作，并提供了所有必要的信息和协助。
作为在 FIU-IND 注册的实体，我们定期……
- CoinDCX (@CoinDCX) 2026 年 11 月 6 日
11 月 6 日，达美交易所在自己的推文中表示，它已与官员充分合作，其业务“不涉及任何形式或方式的 VDA 跨境转移”（使用印度对加密资产的术语）。该公司表示，其专门为印度用户运营一家以卢比结算的交易所，自2023年以来已在印度金融情报部门注册，交易、存款和取款均正常运行。
CoinDCX 动荡的一年
此次调查给印度最大的加密货币交易所之一 CoinDCX 带来了更大的困难。上个月，联合创始人兼首席执行官苏米特·古普塔 (Sumit Gupta) 称有关泄露事件的报道是“虚惊一场”，几天后，该公司证实已退役钱包损失了 1600 万美元。 2025 年 7 月，该漏洞被利用，价值约 4400 万美元。
自 2020 年以来一直投资 CoinDCX 的 Coinbase 已获得印度竞争监管机构的批准，可增加其在该交易所母公司的少数股权。