对于人工智能 (AI) 投资者来说，7 月是一个奇怪的月份。有些股票表现不错，但一些上半年最大的赢家却表现不佳。然而，人工智能投资格局并没有真正改变，该行业仍可能出现巨大增长。这使得利用人工智能硬件股票上市成为明智之举，而美光 (MU +4.82%) 和英伟达 (NVDA +0.39%) 本月看起来像是天才买入。
这两家公司都是人工智能发展的核心，并且有望在 2026 年剩余时间和 2027 年取得更高的成绩。
微米
美光科技的股票今年表现出色，该公司的表现也非常出色。由于存储芯片市场供应短缺，价格飙升，这提振了美光的盈利和利润。这一推动力远未减弱：华尔街预计该存储公司将在 2027 财年（从 9 月开始）实现 80% 的增长。
MU 收入（季度同比增长）数据由 YCharts 提供。
然而，这种前景并没有阻止该股在过去几周遭到抛售，因为投资者越来越担心人工智能需求曲线可能不会像预期的那样持续那么久。但要这么想就需要忽略这些公司最近提供的信息。美光科技已告知投资者，预计存储芯片市场的供应不足将持续到 2027 年之后。该公司预计将在 2027 年投入部分新产能，但美光科技及其同行可能还需要一段时间才能赶上对其产品的极高需求。此外，随着人工智能基础设施的建设预计到 2030 年将继续加速，这种投资趋势未来还有很大的增长空间。
纳斯达克股票代码：MU
因此，我认为美光科技是一只值得逢低买入的稳健股票，因为中期的利好因素对其有利。
英伟达生产的 GPU 提供了大部分人工智能计算能力，并在其产品中使用了美光的存储芯片。因此，随着对英伟达处理器的需求增加，对美光芯片的需求也会增加。所有迹象都表明需求正在上升，英伟达告知投资者，预计超大规模数据中心的资本支出将从 2026 年的 6500 亿美元增至 2027 年的 1 万亿美元。现实情况是，Nvidia 可能已经在其系统中预订了 2027 年的大部分产品订单，因为人工智能超大规模企业希望确保在其数据中心基础设施的其余部分完成后即可获得所需的计算芯片。这为英伟达提供了有关科技行业未来的内部信息，并将其自由地向公众转发。然而市场并没有真正对此采取行动。
Nvidia 的市盈率约为 23.1 倍。如果该公司完全达到华尔街的全年预期，其往绩市盈率将达到 23.1 倍。作为参考，标准普尔 500 指数 (^GSPC +0.15%) 目前的市盈率为 25.6 倍。
NVDA 市盈率（远期）数据由 YCharts 提供。
根据目前的股价，市场基本上是在说，在 2026 年的增长完成后，英伟达的定价应该是一家低于平均水平的公司，这是愚蠢的。分析师预计 2027 年该公司将实现 42% 的强劲增长。华尔街历来低估了 Nvidia 的增长速度。如果现在是这种情况，该股票的价值可能会更高。
在上图中，我还包括了远期一年市盈率，该比率使用下一财年的盈利预测。从这个角度来看，Nvidia 的预期市盈率为 16 倍，这对于该股票来说是一个非常低的价格。我预计随着 2027 年的临近，这两个数字都会增加，现在是购买该股票的绝佳时机，因为市场尚未将明年的增长纳入其价格。