①核心客户包括中际旭创、Lumentum等，分析师强call公司产品满足已1.6T光模块需求，且是全球第二家，有望迎需求放量、市占率提升双击； ②半导体周期向上+国产化率不到10%，半导体零部件本土配套需求迎来加速释放，分析师看好具备核心技术壁垒+绑定下游龙头+产品已进入放量的这批本土企业。