高通 (QCOM) 和 Arm Holdings (ARM) 的股价在周四的盘前交易中均出现下跌，因为两家公司昨天公布了各自的盈利结果。
盈透证券首席策略师 Steve Sosnick 在 8:30 节目中与 Pras Subramanian 和 Brooke DiPalma 一起讨论了高通面临的存储芯片定价和供应挑战。
业绩好于预期，但电话业务略有萎缩。嗯，它缩小了四分之一。呃下个季度的盈利预测没有达到预期。他们说罪魁祸首与一直困扰 AMD 的罪魁祸首是同一件事，呃，影响苹果、英特尔、AMD 的罪魁祸首。飙升的内存成本打击了他们的人工智能驱动型业务，对吧？所以，我必须看看，它在盘前下跌了11%，你知道，这真的是反应过度了吗？他们真的只是供应受限吗，至少在数据中心业务方面是这样吗？
这就是我发现非常有趣的是我们从首席执行官那里听到的，他们所说的就是这个过程。他们说，我们没有需求问题。这纯粹是供给问题。他们接着说，如果我有更多的供应，我会做得更好。所以他们试图把叙述放在故事的一边，说，哦，这是一个供应问题，如果我有更多，我可以满足我的需求。但你一定想知道这到底会如何发生。
这确实是问题所在，对吧？我的意思是，你知道，每个人都忘记了芯片是一个周期性行业。自从半导体出现以来，它们一直都是这样。我认为我们有这样的心态，特别是在今年早些时候，要么周期不再具有周期性，要么周期已经延长到如此程度，这并不重要。但这始终是一个构建和崩溃的循环。只是我现在认为更加放大了。我认为，你知道，心理也发生了变化。现在没有人，他们不想听到任何事情。他们不想听到有关人工智能行业的半点坏消息，因为坦率地说，无论好坏，人们要么完全投资，我想说，人们也指机构，要么完全投资，要么过度投资。我认为你现在看到的是也许我们应该，你知道，也许我们应该回到市场不超过市场重量。
你知道，史蒂夫，过去我们一直将高通视为一家手机芯片制造商。正确的。嗯，都是移动设备，三星手机。我的意思是汽车业务增长了 90%。这是一个小企业，但至少它在增长，你知道，所以问题是，这是否可以过度补偿手机的损失？我收到一张纸条，昨天高通与 SpaceX 签署了一项在塔内建设 5G 的协议。这些塔中的芯片将为 5G 地面建设提供动力。所以他们得到了一些，你知道，他们得到了一些一些火一些熨斗和不同的火，对吗？