CoreWeave (CRWV) 和 Super Micro Computer (SMCI) 公布季度收益后，其股价均大幅上涨。
Westwood 的另类和多资产投资首席投资官 Adrian Helfert 和雅虎财经高级记者 Brooke DiPalma 讨论了结果对整体人工智能需求的影响。
Helfert 也是 Westwood 增强收入机会 ETF 的投资组合经理。
我认为我们今天早上得到的信息肯定是，人工智能的需求是否正在加速，而这次却受到了限制。我们从超微那里看到它直接告诉我们，如果没有限制，他们会有更多的需求。限制在于电力、冷却和能源。因此，开始寻找那些可以真正因限制因素而上涨的价格的领域。超微，我们看到他们的利润增长远远超出了他们的预期，部分原因是他们看到价格上涨和向客户收取费用的能力不断增强，因为这些限制使他们无法获得比原本可以获得的更多订单。
CoreWeave 上最让我印象深刻的是 100 多亿美元的积压订单。
是的，比上一季度增长了约 50%，因此投资者对此肯定感到乐观。对我来说真正突出的另一件事是韦德布什的观点，即账单偿还速度非常快。他们表示，三年内基础设施的高定价只是客户需求强劲的另一个迹象。你可以看到今天早上开盘时该股上涨了近 20%。我还读到了德意志银行的一份说明，只是谈到了此时此刻的数量或势头。今天早上你会看到全球范围内发生的连锁反应。 Kospi 也有望实现本月迄今为止的最佳表现，因为这证明了对人工智能的需求仍然强劲，仍然非常重要，我想你可以这样称呼它。和超微今天也感受到了这种势头，特别是因为他们发布的指导表明实力仍然存在，布莱恩。
然后，您是否将这两份报告结合在一起，您会想，哇，当 Nvidia 于 8 月 26 日发布报告时，这将是又一个重要的季度，它可能会真正推动市场。
我的意思是，当英伟达报告时，这将是，这将是一定值得注意的，但他们已经进来并告诉我们，他们将自己为基础设施的大幅增加提供资金。他们试图减轻一些对长期融资、客户融资和直接融资自身能力的担忧所带来的压力。这将是投资者的一个重要观察点。和天哪的CoreWeave一样，CoreWeave不仅是他们宣布的1000亿积压订单，而且他们还说季度后还有250亿来自客户订单。但他们在上次债券发行时以 9 点和 5/8 的比例进行融资。因此，英伟达将成为一个观察点，看看他们能从基础设施融资中减少多少观察点。