StoneX Financial 股票研究分析师 Cody Acree 分享了他对财报的看法。
我的意思是，尽管该股今年迄今表现不佳，但今年迄今仅上涨了约 6%。上个月他们只下跌了 6% 左右。因此，确实没有提高期望，尽管在英伟达的强劲表现之后，我认为呃每个人都期望博通至少在方向上有类似的实力，如果不是在幅度上的话。所以，嗯，只是略高于 3 亿
他们筹集了略多于 1.2 亿美元的资金，然后嗯，你知道，每股收益仅上涨 10 美分，我认为不足以让投资者感到高兴。
现在，Hock Tan 听起来很自信，对吗？他谈到了第四季度，科迪。他说，听着，我们预计 AI 半导体收入将加速至 217 亿美元。他表示，这一数字将同比增长近 240%。我想投资者需要听到什么，科迪关于这个重要指标的内容？做什么会让他们更有信心？
是的，我只是认为，当你拥有一家对人工智能有如此影响力的公司时，从收入和利润的角度来看，这种幅度还不够。嗯，我们知道 Nvia 制定了标准，他们超出了 40 亿美元，他们指导了 40 亿美元，他们的呃今年指导增加了 1200 亿美元。所以这给了你呃为投资者设定的门槛。
我们看到了漫威在印刷后的弱点，在他们在击败他们的加薪方面有类似的适度优势之后，呃，现在我们在那里看到了类似的事情。
你提到了漫威、科迪，嗯，当然，你知道，他们宣布了与谷歌扩大合作伙伴关系。嗯，博通投资者对此有多担心？
嗯，这是一个问题。呃，漫威即将推出更多，让我们称之为，呃人工智能加速器附加呃产品。因此，他们不会直接与 TPU 竞争，至少一开始不会。呃，他们将会呃做诸如安全、存储和内存、呃计算之类的事情，呃，围绕博通向谷歌提供的计算的事情。呃，但在未来，他们将 Marvel 定位为推理加速器，这是我们在其他玩家中看到的一种不同类型的变体。呃，呃，这是 Broadcom 核心 TPU 的辅助，但未来它仍然会从 Broadcom 夺走一些设计资金。
展望更远，科迪，2028 年，博通的 AI uh XPV 计划。您能否简单地向观众解释一下这对观众来说意味着什么，以及您认为投资者应该对这个机会感到多么兴奋？
嗯，我认为这是他们的 XPU 和定制芯片设计。这些是他们为超大规模生产的产品，所以认为呃这些是呃呃行业的趋势是更多的定制，更多的推理加速，呃远离Nvidia的这种一站式商店，至少在推理方面，这就是广泛的地方
真的是一直很强。嗯，但是我们有很多像高通、Arm、Marvel、联发科这样的厂商，他们正在进来，成为比博通过去更便宜的替代来源。那就是呃刚刚开始削弱他们的一些业务。