拥有收益率为7%或更高的东西可能看起来很有吸引力。但如果该收益率不可持续且股息无法随时间增长，那就没多大意义了。

以金宝汤（CPB +0.29%）为例。该股的收益率近期升至7%，随后该公司在本月早些时候将股息削减了36%。如果公司没有足够的财务实力来支撑其派息，收益率就无关紧要。

更好的策略是拥有具有健康资产负债表、能产生强劲现金流的持久型企业。这使公司更有能力继续支付股息并随着时间推移增加股息。这可以为投资者的投资组合带来非常有价值的东西：一种持久的被动收入流，能够随着时间的推移增加财富。

这四只股息ETF提供了针对这些公司的不同方式：

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1. 嘉信美国股息股票ETF

Schwab美国股息股票ETF（SCHD +0.38%）可能是最好的起点，因为它结合了您理想中希望在一只基金中看到的三个要素：股息增长、股息质量和 high yield。它或许最能识别出“优中选优”的股息股票。

纽约证券交易所中小板：SCHD

嘉信美国股息股票ETF的3.2%收益率轻松位居本列表最高，这使其非常适合那些希望在不过度偏离风险谱系的情况下提高收入的投资者。医疗保健和消费必需品各占投资组合的20%，而科技股仅占9%。这赋予了该基金明显的防御性倾向，当投资者需要一些保护以抵御波动时，这种倾向往往表现更好。

2. 先锋股息增长ETF

先锋股息增长ETF（VIG +0.71%）瞄准的是那些至少连续10年增加股息的大盘股。筛选过程中没有针对资产负债表质量的具体规定，但长期坚持持续提高股息通常能确保这一点。

纽约证券交易所美国市场：VIG

Vanguard股息增长ETF比许多同类股息ETF更偏向成长型。由于它对任何符合条件的股票都按市值加权，最终博通、苹果和微软成为前三大持仓。目前1.4%的收益率不会让许多追求收益的人感到兴奋。但其整体风险/回报特征使其非常适合与更传统的股息收益策略搭配。

3. WisdomTree 美国优质股息增长 ETF

WisdomTree美国优质股息增长ETF（DGRW +0.67%）是您若想在股息股票领域中强调增长潜力时值得考虑的基金。其筛选过程评估盈利和销售增长，以及净资产收益率（ROE）和资产收益率（ROA），以帮助确保可持续增长。

纳斯达克：DGRW

WisdomTree美国优质股息增长ETF已建立了强劲的业绩记录，但这得益于科技板块高达33%的权重。这意味着在牛市中它可能会表现优于平均水平，但如果市场回调，则可能落后。长期来看，这是一只稳健的股息ETF，有潜力带来强劲的总回报，即使当前1.2%的收益率可以说是微乎其微。

4. ProShares 标普500股息贵族ETF

ProShares S&P 500 Dividend Aristocrats ETF（NOBL +0.27%）是市面上最纯粹的股息增长型ETF之一。它只纳入那些连续至少25年实现股息增长的公司（Dividend Aristocrat®是Standard & Poor's Financial Services LLC的注册商标）。它构建的投资组合通常在增长方面有所欠缺，但拥有你能找到的最持久、最可持续的被动收入流之一。

拥有这种股息增长历史的公司，通常是ProShares标普500股息贵族ETF所青睐的，一般不是增长最快的那些。这就是为什么你几乎看不到对科技和非必需消费品等行业的敞口。其风险/回报特征非常适合那些希望保守地进入股息股票，并将持久性和可持续性置于首位的人。