Celestica Inc. CLS 和康宁公司 GLW 处于有利地位，可以从人工智能基础设施的快速建设中受益。他们的曝光来自数据中心生态系统的不同部分。天弘通过网络、计算、存储和其他硬件解决方案为超大规模和企业客户提供支持。与此同时，康宁是光纤、电缆和连接技术的著名供应商，促进人工智能数据中心的高速数据传输。 Grand View Research的报告显示，2023年全球人工智能基础设施市场价值为354.2亿美元，预计到2030年将达到2234.5亿美元，年复合增长率为30.4%。由于这两只股票都受益于不断扩大的人工智能基础设施投资，投资者面临的关键问题是哪家公司提供更好的上涨潜力。
天弘案例
人工智能数据中心基础设施的快速建设正在推动天弘通信业务的增长。该公司继续看到其 800G 以太网交换机在超大规模客户中的强劲吸引力。正在开始规模化1.6T开关项目。稳定的 800G 交换机需求和 1.6T 技术的广泛采用相结合，预计将在未来几个季度和整个 2027 年带来强劲的收入增长。企业业务的健康发展也推动了需求。 Celestica 看到超大规模客户对其人工智能计算解决方案的强劲需求。在人工智能/机器学习计算基础设施投资不断增加的支持下，预计到 2027 年，多个计算项目将不断涌现。 Celestica 的业务也超出了服务器和网络领域。该公司准备为 OpenAI 制造定制机架系统。该公司正在与 OpenAI 和 Broadcom 合作开发多代定制加速器平台。 Celestica 还将受益于 Advanced Micro Devices AMD 不断发展的人工智能基础设施计划。它参与 AMD 的 Helios 扩展平台代表着一个价值数十亿美元的机会。这些因素正在使天弘的人工智能相关增长多元化，超越以太网网络和现有计算程序。天弘的先进技术解决方案部门提供了另一个增长来源。资本设备业务受益于晶圆制造设备市场需求的改善。管理层预计这些有利趋势将持续到 2027 年。2026 年第二季度，天弘通过运营产生 4.109 亿美元现金，而去年同期为 1.524 亿美元。自由现金流为 1.471 亿美元，同比增长 22.7%。这强调了高效的资本管理，并意味着该公司处于有利地位，可以投资于增长计划以及支付债务和股息。天弘强大的流动性使其能够更好地应对经济衰退，并利用电子制造服务行业的新兴增长机会。
康宁案例
随着超大规模企业扩展人工智能基础设施，康宁受益于对光连接的需求不断增长。其企业网络业务看到了对 Gen AI 产品的强劲需求。随着光学技术越来越多地进入规模化网络和内部计算系统，其增长机会超越了传统的数据中心光纤。该公司正在开发共同封装和近封装光学解决方案，可以增加其在下一代人工智能基础设施中的内容。在过去的几个季度中，该公司加强了与领先技术公司的关系。与 Meta、NVIDIA 和亚马逊达成的多年协议正在扩大该公司在为人工智能基础设施提供光纤、电缆和连接解决方案方面的作用。康宁在人工智能基础设施领域之外的多元化产品组合增强了其商业模式。它在汽车和消费电子市场的强大影响力是一个积极因素。它还见证了太阳能业务的强劲势头。随着人工智能基础设施推动光连接和网络领域的投资，康宁面临着日益激烈的竞争。安费诺和 Ciena 等竞争对手正在扩展其在高速互连、光学系统和数据中心网络方面的能力。安费诺的高速铜缆、光纤和电源互连产品组合使其能够跨多个人工智能数据中心架构。收购康普还增强了安费诺的产品组合。康宁的玻璃创新业务仍然面临周期性的消费电子市场。更高的内存成本预计将影响手持设备的销量。康宁正在积极扩大其太阳能制造足迹，但随着业务规模的扩大，执行风险仍然存在。太阳能部门在 2026 年第二季度产生了 700 万美元的净亏损，而第一季度的利润为 700 万美元，原因是延长停产、生产升级和永久性电力转型增加了约 3000 万美元的成本。
Zacks 对 Celestica 2026 年销售额的一致预测意味着同比增长 64.27%，而 EPS 预计将同比增长 87.11%。过去 60 天内，2026 年和 2027 年的每股收益预期有所增加。
Zacks 对康宁 2026 年销售额和每股收益的一致估计意味着同比分别增长 15.78% 和 29.76%。过去 60 天内，2026 年和 2027 年的每股收益预期有所增加。
CLS 和 GLW 的性价比和估值
过去一年，天弘的股价上涨了31.8%，而康宁的增长率为124.8%。
从估值的角度来看，天弘看起来比康宁更具吸引力。从市盈率来看，康宁目前的预期市盈率为42.46，高于天弘的20.04。
CLS 或 GLW：哪个是更好的选择？
天弘 (Celestica) 的 Zacks 排名第一（强力买入），而康宁 (Corning) 目前的 Zacks 排名第三（持有）。您可以在此处查看今日 Zacks 排名第一的股票的完整列表。天弘和康宁都在采取多项举措来利用不断扩大的人工智能基础设施市场。人工智能数据中心扩张、不断增长的超大规模合作伙伴关系是康宁的顺风车。然而，光连接领域的竞争日益激烈、消费电子市场的疲软以及太阳能业务的执行风险令人担忧。强劲的 800G 以太网交换机需求、即将推出的 1.6T 项目以及加速的超大规模 AI/ML 计算部署预计将支持 Celestica 到 2027 年的强劲增长。其与 OpenAI、Broadcom 和 AMD 等行业领导者的合作正在推动创新。由于这些因素，Celestica 具有更好的估值和 Zacks 排名第一，目前是更好的投资选择。
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本文最初发表于 Zacks Investment Research (zacks.com)。
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