要点
GitLab 纳斯达克：GTLB 公布 2027 财年第二季度收入为 2.863 亿美元，同比增长 21%，原因是该公司创下了创纪录的总预订量、加速了年度经常性收入增长以及对其软件开发平台的需求增加。
非 GAAP 营业收入为 4,260 万美元，营业利润率为 15%，而上年同期为 3,960 万美元。首席执行官 Bill Staples 表示，该公司的销售部门实现了有记录以来最大的季度总预订量，而净 ARR 同比增长超过 40%。
首席财务官杰西卡·罗斯 (Jessica Ross) 表示，净 ARR 同比增长 42%，这是该公司过去四年来第二高的季度增长率。罗斯表示，收入超出了公司之前的指导大约五个百分点。新客户活动和企业需求 GitLab 表示，本季度一阶订单活动有所加强。该公司收到了大约 1,700 份首单，比去年同期增加了一倍多，而新标识的净 ARR 增长了 39%。 Staples 表示，一阶净 ARR 增长了近 40%。
该公司表示，目前超过 10 亿美元运行率的收入基础中有一半以上来自初始订单低于 5,000 美元的客户。 Staples 表示，这支持了 GitLab 尽早获取客户并随着时间的推移扩大关系的战略。
大量的客户活动也为本季度的业绩做出了贡献。罗斯表示，价值 50 万美元或以上的交易同比增长超过 150%，而公共部门活动“显着反弹”。该公司预计公共部门的购买模式将在本财年下半年继续正常化。
根据 Staples 的数据，GitLab 的客户执行能力同比提高了约 30%，而每位代表的生产力提高了约 10%。他还表示，销售流失率连续第二个季度同比改善。按美元计算的净留存率为 117%，自 2024 年以来首次环比改善。总留存率仍保持在 90% 以上。剩余履约义务总额同比增长 16%，达到 12 亿美元。目前的 RPO 增长了 20%，达到 7.447 亿美元。计算出的账单增长了 24%，而上一季度增长了 12%。 Flex 采用和消费策略 此次电话会议的焦点是 GitLab Flex，这是一种商业模式，允许客户做出年度或多年的美元承诺，并在 Premium 和 Ultimate 席位、GitLab 积分和其他基于消费的产品之间分配支出。
Staples 表示，Flex 进入市场后的前六周内，已有 130 多家客户承诺投入超过 2000 万美元。该公司的付费消费运行率（付费 CRR）截至本季度末超过 4000 万美元，高于第一季度末的 1500 万美元。付费 CRR 包括 Flex 承诺、GitLab Credit 承诺和付费按需消费，同时不包括试用和促销积分。
GitLab 的目标是到 2027 财年末支付超过 1 亿美元的 CRR。管理层表示，Flex 的目的是减少合同和采购摩擦，让客户将支出从未使用的容量上转移出来，并实现超出客户承诺金额的按需使用。
Ross 警告说，更广泛的 Flex 采用将影响收入和 RPO 在报告结果中的显示方式。她说，根据传统的自我管理许可证，大约 15% 的许可证是预先认可的。在 Flex 下，许可组件在合同期内得到认可，因为客户可以更改他们使用的产品组合。
2027 财年，每 5000 万美元的自我管理续订转换为 Flex，GitLab 估计，本应在当年确认的收入中约有 500 万美元将转移到未来期间。该公司估计，这种时间效应对 2027 财年收入的最大潜在影响约为 1300 万美元。罗斯表示，这一变化不会影响客户的承诺或现金经济，因为客户仍然需要每年预付费用。人工智能产品和平台使用 GitLab 表示，人工智能正在促进使用和产品需求。 Duo Agent Platform 付费 CRR 环比增长约 50%，其中包括信用承诺、付费按需信用和 Flex 预订。 Staples 表示，一家美国排名前 20 的商业银行在本季度将其人工智能信贷池扩大了近十倍。
该公司还强调了 GitLab Orbit 的早期采用，这是其软件开发生命周期的上下文图。自 6 月份开放测试版以来，已有 2,200 多个组织启用了 Orbit 索引，四个星期内增加了 70%。客户生成了超过 170,000 个查询，其中大约 80% 的查询量来自将 Orbit 与 Cloud Code 和 Codex 等外部代理连接的组织。
Staples 表示，GitLab 正在重新构建其 Git 基础设施，以支持人类用户历史所需规模的大约 100 倍，并指出单个工程师有可能调用数十或数百个代理。该公司还在 8 月份推出了 Secrets Manager 和 Dedicated Runners，并预计目前处于内测阶段的工件管理产品将在本季度进入公测。
最终 ARR 同比增长约 35%，占总 ARR 的 59%。据管理层称，GitLab 本季度最大的 10 笔交易中有 8 笔涉及 Ultimate。 GitLab 还报告称，安全存储库同比增长 60%，代码推送同比增长 50%，CI/CD 管道同比增长 40%。盈利能力、现金和前景 非公认会计准则毛利率为 86.5%。 Ross 表示，在 GitLab Dedicated 和 Duo 的推动下，SaaS 收入占总收入的 34%，同比增长 36%。该公司在本季度产生了约 2330 万美元的重组费用。
调整后的自由现金流为 980 万美元，即 3% 的利润，罗斯将其归因于收款时间。 GitLab 回购了约 350 万股股票，回购授权剩余约 2.45 亿美元。截至本季度末，该公司拥有 13 亿美元的现金和投资。
对于 2027 财年第三季度，GitLab 预计收入为 2.81 亿美元至 2.83 亿美元，同比增长 15% 至 16%。预计非 GAAP 营业收入为 3500 万美元至 3700 万美元，非 GAAP 每股收益为 0.19 美元至 0.20 美元。
该公司将整个财年的营收预期上调至 11.29 亿美元至 11.33 亿美元，即增长约 18% 至 19%。 GitLab 预计非 GAAP 营业收入为 1.48 亿美元至 1.52 亿美元，非 GAAP 每股收益为 0.85 美元至 0.87 美元。该公司预计全年毛利率将达到 85% 至 87%，奇虎相关费用约为 5000 万美元。关于 GitLab（纳斯达克股票代码：GTLB） GitLab Inc 纳斯达克股票代码：GTLB 是统一 DevOps 平台的领先提供商，旨在简化软件开发生命周期。该公司由 Dmitriy Zaporozhets 和 Sid Sijbrandij 于 2011 年创立，最初因其开源 Git 存储库管理器而获得认可。随着时间的推移，GitLab 不断扩展其产品范围，涵盖单个应用程序中的规划、源代码管理、持续集成/持续部署 (CI/CD)、安全测试和监控。这种集成方法使开发团队能够高效协作、降低工具链复杂性并加快发布周期。
GitLab 平台通过云托管和自我管理部署模型提供，适合各种规模的组织。
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