Marvell Technology 扩大与 Google 的合作关系，现在如何投资 MRVL 股票

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半导体解决方案提供商 Marvell Technology (MRVL) 最近与谷歌母公司 Alphabet (GOOG) (GOOGL) 达成一项交易，该交易将允许谷歌购买该芯片制造商价值 122 亿美元的股票，此后股价近期上涨。此次合作建立在两家公司现有的定制芯片协议之上。

Marvell 在一份监管文件中表示，扩展后的协议将涵盖与张量处理单元生态系统相关的产品，包括 AI 推理加速器以及存储和网络接口控制器。投资者对这笔交易感到兴奋，因为它表明 Marvell 的定制芯片平台正在超大规模企业中获得关注，这可能预示着未来收入可见度的提高。因此，该股现在可能值得考虑。

现在让我们仔细看看 Marvell。

关于 Marvell 股票

Marvell Technology 总部位于加利福尼亚州圣克拉拉，是一家全球半导体公司，设计定制芯片和数据中心基础设施来为现代网络提供动力。其产品组合涵盖专用集成电路 (ASIC)、高速网络和交换芯片以及先进的互连和光学解决方案，可实现跨云平台、5G 系统和企业环境更快、更可靠的数据移动。

通过提供传输、处理、存储和保护数据的核心技术，Marvell 为超大规模企业、电信运营商和大型企业扩展人工智能和云工作负载提供支持，目前市值约为 2,129.6 亿美元。

在过去 52 周内，Marvell 的股价上涨了 230%，这主要是由于其定制 AI 芯片和光学互连解决方案的爆炸性需求推动的。今年，在积极的推动下，该股的涨幅高达 176%。 6 月 18 日，MRVL 达到 52 周高点 329.88 美元，但较该水平下跌 29%。

Marvell 第一季度业绩显示强劲增长

Marvell 报告 2027 财年第一季度（截至 5 月 2 日的季度）营收创下历史新高。该公司营收同比增长 28% 至 24.2 亿美元，略高于华尔街分析师预期的 24 亿美元。 Marvell 的非 GAAP 每股收益增长 29% 至 0.80 美元，符合华尔街预期。

受 800G PAM4 光学 DSP（数字信号处理器）强劲需求推动，数据中心终端市场收入同比增长 27% 至 18.3 亿美元，其中 1.6T 快速增长。总体而言，该公司在所有关键产品线上都看到了人工智能驱动的需求。随着市场从客户库存调整中基本恢复，Marvell 的通信和其他终端市场收入每年增长 29%，达到 5.85 亿美元。

华尔街分析师对 Marvell 的未来盈利持强烈乐观态度。 2027财年，每股收益预计将同比飙升42.1%，至3.07美元，随后在2028财年增长66.5%，至5.11美元。2027财年第二季度（将于8月27日收盘后公布），预计每股收益将同比上涨30%，至0.65美元。

以下是分析师对 MRVL 股票的看法

华尔街分析师大多对 MRVL 股票持积极态度。然而，TD Cowen 分析师最近重申了对该股的“持有”评级，但将目标股价从 200 美元上调至 225 美元，显示出谨慎立场。

相比之下，在宣布扩大与谷歌的合作伙伴关系后，瑞银分析师将 Marvell 的目标股价从 300 美元上调至 310 美元，同时维持“买入”评级。瑞银分析师认为，该协议将支持到 2028 年每股收益达到 10 美元，到 2030 年达到 15 美元。

KeyBanc 分析师还将 Marvell 的目标股价从 260 美元上调至 385 美元，同时维持该股“增持”评级。分析师引用了其在人工智能基础设施和数据中心网络方面的定位。 KeyBanc 还指出，随着数据中心经历结构性变化，网络可能会吸引更多投资者的关注，因为它被认为比定制 XPU 更具弹性。

华尔街分析师强烈看好 MRVL 股票，一致给予“强力买入”评级。在对该股进行评级的 35 名分析师中，25 名分析师给予该股“强力买入”评级，3 名分析师给予该股“适度买入”评级，还有 7 名分析师给予该股“持有”评级。共识目标价为 269.31 美元，较当前水平上涨 15%。此外，400 美元的市场高价目标意味着 70% 的上涨空间。