投资管理公司 Spyglass Capital Management LLC 发布了“Spyglass Growth Strategy”第二季度投资者信函。您可以在此处下载该信函的副本。 Spyglass Growth Strategy第二季度涨幅为24.63%，大幅跑赢彭博中型成长指数14.05%的涨幅、彭博2500成长指数19.01%的涨幅以及彭博500指数同期15.61%的回报率。该策略在第二季度的表现与第二季度出现逆转，原因是地缘政治紧张局势缓和，特别是美伊停火、油价下跌以及软件股在年初波动后反弹。小盘股和成长股表现优于大盘，其中科技、工业和金融板块处于领先地位。该投资组合的盈利增长仍保持在 40% 以上，而目前的估值尚未反映这一表现。尽管最近的投资组合取得了成功——85%的公司超出了收入预期，但整体投资组合面临多重压缩，年初至今回报率略有负值。然而，该公司仍然相信基本面将战胜波动，并强调市场的短期低效率可能会带来价值提取的机会。此外，请查看该公司的前五名持股，以了解其 2026 年的最佳选择。

Spyglass 增长战略在其 2026 年第二季度投资者信中强调，Forgent Power Solutions, Inc.（纽约证券交易所股票代码：FPS）是新的投资组合。 Forgent Power Solutions, Inc.（纽约证券交易所代码：FPS）是一家领先的工业公司，设计和制造用于数据中心、电网和能源密集型工业设施的配电设备。 2026 年 7 月 30 日，Forgent Power Solutions, Inc.（纽约证券交易所股票代码：FPS）收盘价为每股 33.28 美元，市值为 101.3 亿美元。 Forgent Power Solutions, Inc.（纽约证券交易所股票代码：FPS）公布的一个月回报率为-28.98%。

Spyglass Growth Strategy 在其 2026 年第二季度投资者更新中对 Forgent Power Solutions, Inc.（纽约证券交易所股票代码：FPS）做出了以下陈述：

“Forgent Power Solutions, Inc.（纽约证券交易所代码：FPS）是一家关键任务电气设备制造商，是第二季度的新职位。Forgent 设计和制造数据中心、电网和工厂中使用的配电设备，包括变压器、开关设备、配电盘、转换开关以及预制电子房屋和电力撬装。该公司由能源基础设施专家 Neos Partners 组建，由四家专业制造商组成，并于 2 月份在纽约证券交易所上市。 2026 年。截至 2026 年 3 月 31 日，积压订单为 20 亿美元，而往绩收入为 12 亿美元，同比增长约 80%。

美国电力需求持续 25 年持平，我们相信人工智能、回流和电气化正在推动电气设备需求发生阶跃变化，我们预计 Forgent 的潜在市场将从 2025 年的 290 亿美元增长到 2030 年的 750 亿美元。电气设备通常只占数据中心资本支出的一小部分，但没有它就无法为任何设备供电，因此客户倾向于优化可用性和可靠性，而不是价格。由于 Forgent 的产能投资领先于同行，我们计算出它现在可以支持 50 亿美元的运行率收入，交付周期比市场快 65%，同时约 90% 的收入来自按订单设计的产品，而传统同行的收入仅为 5-10%。因此，我们预计公司的增长将远远超过每年复合增长率约为 21% 的市场，我们正在寻求自由现金流从 2025 财年的负 3900 万美元增至 2027 财年的超过 3 亿美元……”（点击此处阅读全文）

Forgent Power Solutions, Inc.（纽约证券交易所股票代码：FPS）并未出现在我们的 2026 年对冲基金最受欢迎的 40 只股票名单中。根据我们的数据库，截至第一季度末，76 个对冲基金投资组合持有 Forgent Power Solutions, Inc.（纽约证券交易所股票代码：FPS）。虽然我们承认 Forgent Power Solutions, Inc.（纽约证券交易所股票代码：FPS）作为一项投资的潜力，但我们相信某些人工智能股票具有更大的上涨潜力，并且下行风险较小。如果您正在寻找一只被极度低估的人工智能股票，并且该股票也将从特朗普时代的关税和离岸趋势中受益匪浅，请参阅我们关于最佳短期人工智能股票的免费报告。

在另一篇文章中，我们介绍了 Forgent Power Solutions, Inc.（纽约证券交易所股票代码：FPS）并分享了对该公司的看涨论文。由于 Forgent Power Solutions, Inc.（纽约证券交易所股票代码：FPS）独特的行业定位，Baron Discovery Fund 在上一季度开始投资该公司。此外，请查看我们的对冲基金投资者信件 2026 年第二季度页面，了解更多来自对冲基金和其他领先投资者的投资者信件。