Workiva (WK +0.11%) 开发了一系列软件产品来帮助组织管理其报告和监管合规义务。这并不是一个光鲜亮丽的使命，这就是为什么与软件领域的许多其他公司相比，它的股票往往受到关注。
然而，Workiva 最近开始利用人工智能 (AI) 使其产品比以往更强大，这有助于快速吸引高支出企业。事实上，其增长最快的客户群现在是花钱最多的客户群。
尽管 Workiva 取得了进步，但其股价仍比 2021 年创下的历史高点低 55%，当时上一次科技繁荣将其估值推至不可持续的高度。但这对投资者来说可能是一个机会，因为《华尔街日报》追踪的大多数分析师都给予该股买入评级，没有人建议卖出。请继续阅读。
人工智能正在改变 Workiva 的产品套件
大型组织内部的管理人员面临着越来越大的压力，需要从数十甚至数百个数字应用程序中准确编译日常运营所需的数据。当为了制作监管文件或执行报告而将关键数据手动传输到中心位置时，这可能是一个耗时且容易出错的过程。
Workiva 的软件通过插入每个主要的第三方记录系统、生产力应用程序和存储平台，并将所有数据自动聚合到一个仪表板上，从而有效地成为组织的单一事实来源，从而简化了这一流程。然后，管理人员可以使用 Workiva 的现成模板快速编译文件和报告，从而节省大量时间，同时显着减少错误。
Workiva 现在正在以几种不同的方式将人工智能融入其平台，以增强其功能。该公司设计了一个人工智能代理来协助配合过程，即管理人员验证报告中数字的准确性。该代理通过自动标记差异并为每个实例提供人工智能生成的解释来自动化该过程。人工智能可以比人类更快地读取和比较数据，因此这是一个极其强大的工具。
然后是基准代理。它将扫描竞争公司公开的监管文件，以确定某些披露处理方式的关键差异。这使得管理人员能够快速确定自己的文件中是否缺少任何关键信息，或者他们是否可以以更好的方式涵盖某些主题（例如风险因素或财务披露）。
收入稳定增长，盈利能力提升
Workiva在2026年上半年（截至6月30日）的总收入为5.026亿美元，比去年同期增长19%。我相信该公司本可以实现更快的增长，但管理层更专注于通过控制营销和研发等成本来提高利润。
Workiva上半年总运营费用增幅不到2%。由于收入增长速度更快，更多资金作为利润流入底线，导致该期间按公认会计准则 (GAAP) 计算的净利润为 3240 万美元。与去年上半年该公司净亏损 4070 万美元相比，这是一个巨大的积极转变。
扣除股票薪酬等一次性和非现金费用后，Workiva 的调整后（非 GAAP）净利润也达到 9960 万美元，比去年同期增长了 416%。
纽约证券交易所代码：WK
尽管 Workiva 降低了营销和其他成本，但它仍然吸引了大量高支出企业。截至6月30日，该公司共有客户6,750名，较去年同期仅增长4%。但年合同价值至少 10 万美元的客户数量增长速度更快，达到 20%，而年合同价值至少 50 万美元的客户数量猛增 33%。
我认为华尔街的看涨情绪是合理的
《华尔街日报》追踪了 13 名关注 Workiva 股票的分析师，其中 9 名分析师给予其买入评级。另外三位持增持（看涨）阵营，一位建议持有。都不建议卖。
分析师的平均目标价为 89.80 美元，指出 Workiva 股票在未来 12 个月内可能上涨 26%（基于 10 月 2 日上周五收盘价 71 美元）。但 105 美元的华尔街最高目标意味着 48% 的更高潜在回报。
根据Workiva的估值，我认为这两个目标都是可以实现的。该公司股票的市销率 (P/S) 仅为 4.2，比五年平均水平 7.6 大幅折扣。它也比市盈率为 6.5 的科技股纳斯达克 100 指数便宜得多。
YCharts 提供的 WK PS 比率数据
Workiva 的股价必须上涨 81% 才能达到其五年平均市盈率，而这并没有考虑到任何未来的收入增长，因此可能还会有更大的上涨空间。事实上，该公司相信到 2030 年可以实现 20 亿美元的年收入，几乎是目前水平的两倍。
因此，我认为这只不为人知的股票可能会成为任何多元化投资组合的重要补充。